14. november 2024 Palle Thomassen, Jan Knaak
Markedstrends for rustfrit stål - November 2024
Velkommen til de nyeste markedsindsigter fra Damstahl, hvor vi udforsker de seneste trends inden for rustfrit stål. Her får du et omfattende overblik over aktuelle markedsudviklinger samt opdateringer om prisudvikling, energisituationen, transportforhold og tilgængeligheden af forskellige produktgrupper
Generel markedsudvikling
Efterhånden som 2024 nærmer sig sin afslutning, kan vi se tilbage på et år fyldt med udfordringer for den rustfri stålindustri. Efterspørgslen, især i Tyskland, har været lav og har påvirket hele det europæiske marked. Priserne har ligeledes været under pres det meste af året. Økonomer forventer en samlet vækst for Europa på 1,3 % næste år, hvoraf Tyskland kun forventes at vokse med maksimalt 1,0 %.
Med Donald Trumps tilbagevenden som USA’s præsident og hans prioritering af ’America First’, er konsekvenserne for den globale økonomi, særligt i Europa, usikre. De igangværende konflikter i Ukraine og Mellemøsten bidrager yderligere til denne usikkerhed. Mens vi kun kan spekulere i disse politiske udviklinger, forbliver vores fokus på vores kerneforretning: rustfrit stål. Det er dog bemærkelsesværdigt, at da Section 232 blev indført af Trump tilbage i marts 2018, steg nikkelprisen med mere end 10 % på 1,5 måneder.
Råmaterialer
Nikkel (LME 3 måneder)
I august rapporterede vi en værdi på $16.400/ton for nikkel, hvilket stort set er det samme pt. Selvom der var opadgående tendenser i oktober, er priserne siden faldet til under $16.000/ton. Forudsigelser om nikkelpriser er udfordret grundet varierende informationer. Prisstigninger kunne understøttes af Indonesiens strategi om at forbedre deres værdikæde ved at raffinere råmaterialer indenlands. Kina kunne også drive priserne op, hvis regeringen stimulerer økonomien. Dog kan den igangværende overforsyning forværres i 2025 med øgede minekvoter i Indonesien, som potentielt kan modvirke prisstigninger.
Krom
Den fremtidige prismekanisme for krom er stadig uklar. Vi har manglet benchmark-priser i næsten fem måneder, og fraværet af denne benchmark-pris har ikke haft en stor indvirkning på legeringstillæggene. De fleste værker bruger i øjeblikket dagspriser for krom, hvilket gør udsigterne vanskelige. Kroms udvikling spejler i høj grad nikkels.
Ferromolybdæn
Ferromolybdæn har klaret sig godt gennem hele 2024 og opretholder høje prisniveauer omkring $50.000/ton. En årsag til denne udvikling kan skyldes den øgede efterspørgsel efter stabiliserede kvaliteter fra udviklingslandene. Der forventes ingen væsentlige ændringer i 2025.
Aluminium og kobber
Både aluminium- og kobberpriser er højere end de var i løbet af sommeren. Priserne er påvirket af den økonomiske hjælpepakke, som den kinesiske regering har annonceret for at booste den kinesiske økonomi. Økonomierne i flere europæiske lande er under pres. Tysklands bilindustri er i fokus, men væksten i lande som Italien og Spanien er også under pres.
Aluminium
Aluminiumpriserne forbliver høje, men der er stor usikkerhed på markedet. Aktiviteten i værkerne er ustabil, og priserne holdes hovedsageligt oppe af en ustabil forsyning af rå aluminium.
Kobber
Kobberprisen forventedes at stige mod USD 10.000. Dog kunne hjælpepakken ikke opretholde priserne. Kobber blev i begyndelsen af november handlet til USD 9.500. Der er stor opmærksomhed på det amerikanske valg, som kan have stor indflydelse på grøn vækst i USA.
Energipriser
Energipriserne er i øjeblikket ikke en væsentlig drivkraft for prisstigninger indenfor hverken rustfrit stål-markedet eller det generelle marked. EU har opretholdt høje lagre af naturgas, og med en mild vinter som i 2024, er det usandsynligt, at priserne vil stige væsentligt over de nuværende €35-40/MWh. Dog udgør konflikten i Mellemøsten en risiko, der kan drive priserne højere, hvis den eskalerer yderligere.
Fragtsituation
Søfragt
SCFI-prisindekset til Europa har været stigende de sidste to uger. Branchen forsøger at genvinde kontrollen ved at regulere efterspørgslen gennem aflyste sejladser, hvilket resulterer i højere fragtrater og længere tid fra booking til fastlagte tidsplaner. Gennem effektiv planlægning og realistiske prognoser fra vores dedikerede indkøbsafdeling kan vi stadig navigere sikkert i denne situation og dermed sikre produkter til vores værdifulde kunder.
Vejtransport
Industrien er i sin højsæson, og Black Friday og Singles’ Day vil snart påvirke kapaciteten i Europa. Brændstoftillæg forbliver lave sammenlignet med begyndelsen af året. Vi afventer flere oplysninger om omkostningspåvirkningen af den danske vejskat, der træder i kraft den 1. januar.
Skrot
Priserne på kulstofståls skrot har kun haft lidt momentum i 2024 og balancerer mellem $360-410/ton. Mens “Green Steel”-projekter har haft minimal indflydelse i år, forbliver skrot afgørende for den rustfri stålindustris grønne agenda. Vi forventer, at skrotpriserne vil stige moderat i 2025.
Produktnyheder
Stangstål
Der er ingen væsentlige opdateringer om forsyningssituationen for stangstål. Europæiske partnere rapporterer om korte leveringstider og stabile basispriser grundet lav efterspørgsel. Indiske partnere har også opretholdt stabile priser gennem året. Vi forventer, at de nuværende prisniveauer forbliver stabile inden for nærmeste fremtid.
Rør (Sømløse)
Forsyningssituationen for sømløse rør forbliver stabil med korte leveringstider fra europæiske producenter og stabile 6-8 måneders leveringstider fra Indien. Priserne forventes at forblive stabile i de kommende måneder.
Rør (Svejste)
Europæiske rørværker nærmer sig et vendepunkt, hvor priserne forventes at have nået bunden. Værkerne vil sandsynligvis hæve priserne på grund af stigende produktionsomkostninger og forventede højere coil-priser. Rørværkerne har kørt med tab i flere måneder, hvilket selvsagt er uholdbart. Lagrene er tilstrækkeligt fyldte til den daglige efterspørgsel, mens projektordrer kan leveres inden for 8-12 uger. Aktiviteten i Asien forbliver moderat, og usikkerheden omkring evt. nye handelsrestriktioner anført af Trump er intakt.
Plader
Efterspørgslen på plader i Europa var relativt stabil i første halvdel af året, fulgt af et fald i slutningen af tredje kvartal og en moderat stigning i begyndelsen af fjerde kvartal. Sæsonaktiviteten er typisk, da grossister og servicecentre reducerer lagerniveauerne ved regnskabsårets afslutning, mens nogle værker midlertidigt stopper deres smelteaktiviteter. Det forventede forsynings- og efterspørgselsmønster antyder længere leveringstider og moderat stigende priser i begyndelsen af 2025. Asiatisk import er steget på grund af svagere indenlandsk efterspørgsel, men potentielle EU-handelsrestriktioner kan reducere købsaktiviteten fra Asien.
Fittings og Flanger
Når vi ser på vores produktprogram, har vi en stabil forsyning af vores fulde sortiment af både fittings og flanger i kvaliteterne 4307, 4541, 4404 og 4571. Nogle leverandører har længere leveringstider, mens andre har kortere. På trods af den nuværende situation kan vi imødekomme markedets efterspørgsel og holde varer på lager. Det samme gælder for prisniveauet, med små stigninger på nogle produkter og fald på andre. I løbet af de sidste par måneder har faldende priser ikke påvirket fittings og flanger betydeligt, da priserne ikke steg under det lille opsving, vi oplevede over sommeren. For at opsummere ser vi stabile priser og leveringstider.
Prisudvikling og konklusion
Som nævnt i vores introduktion har 2024 været et udfordrende år - og indikationerne for 2025 indikerer, at vi kan stå over for endnu en udfordrende markedssituation næste år. På trods af dette, forblev priserne stabile gennem året, og denne stabilitet forventes at fortsætte i 2025.
Vi er i øjeblikket ved at færdiggøre vores budget for 2025, som er baseret på omtrent samme prisniveau som det nuværende. Rustfrit stålbranchen vil få en større betydning i den grønne omstilling, især med en såkaldt ’livscyklus-tilgang’ til skrot. Dog er der mange usikkerheder fra USA, Kina, Mellemøsten og Europa, da Tysklands økonomi er en central drivkraft for hele kontinentet.
Vi vender tilbage med nye markedstendenser i begyndelsen af 2025 og ønsker jer alle en succesfuld afslutning på 2024 og ikke mindst en god start på 2025!
Vil du vide mere?
Palle Thomassen
Purchasing Director, Nordic
+45 8794 4057
path@damstahl.com
THREE-TIME WINNER OF E-COMMERCE AWARD 2023
