2. syyskuuta 2024 ,
Ruostumattoman teräksen markkinatrendit
Tervetuloa tutustumaan Damstahlin uusimpiin markkinakatsauksiin, joissa syvennytään ruostumattoman teräksen trendien dynaamiseen maailmaan. Tutustut tarkemmin markkinoiden tämänhetkiseen kehitykseen ja saat ajankohtaista tietoa hintakehityksen, energian ja kuljetuksen tilanteesta sekä eri tuoteryhmien saatavuudesta.
Yleinen markkinakehitys
Viime viikkojen aikana markkinat ovat olleet melko hiljaiset ja siten yleisesti ottaen vähemmän aktiiviset. Etenkin Saksan talous antaa synkän kuvan, sillä taloutta koskevia odotuksia on tarkistettu alaspäin. Yhdysvaltojen ja Kiinan heikentyneet markkinaluvut painavat Saksan vahvasti viennistä riippuvaista taloutta. Lisäksi muun euroalueen osalta odotukset eivät ole kovin optimistisia. Tarkastelemme tässä uutiskirjeessä tarkemmin ruostumattoman terästeollisuuden tilannetta.
Raaka-aineet
Nikkeli (LME 3 kk)
Edellisessä markkinatiedotteessamme kerroimme heinäkuun puoliväliin mennessä nikkelin vahvasta arvosta, joka oli noin 21 000 $/tonni. Tänään (28.8.24) lukuja tarkistettaessa, näemme matalamman arvon, noin 17 000 $/tonni, ja alimmillaan noin 15 400 $/tonni. Tämä on tietysti aiheuttanut paljon paineita seosainelisille, jotka ovat viime aikoina laskeneet. Syynä nikkelin heikentymiseen voi olla useita tekijöitä, mutta yhtä niistä ei voida nimetä. Näyttää siltä, että pitkään odotettu nikkeliluokan 1 pula ei toteudu, koska LME:n varastot kasvavat jatkuvasti.
Kromi
Kromin osalta odotamme edelleen uutta hinnoittelujärjestelmää sen jälkeen, kun Merafe Resources lopetti toukokuussa viitehinnan julkaisemisen. Lehdistöstä voi lukea, että he työskentelevät parhaillaan optimoidun mekanismin parissa, mutta kukaan ei ole tietoinen siitä, miltä se voisi mahdollisesti näyttää.
Ferromolybdeeni
Ferromolybdeenin arvoksi ilmoitettiin huhtikuun viimeisimmässä markkinatrendissämme noin 48 000 $/tonni, kun se oli tällä välin huipussaan noin 57 000 $/tonni. Elokuun lopussa ferromolybdeenin hinta oli noin 49 500 $/tonni, mikä laskee samalle tasolle kuin huhtikuussa raportoitu hinta. Tämä hinta heijastaa hyvin paljon ferromolybdeenin kausiluonteista käyttäytymistä, joka kulkee käsi kädessä hiljaisemman kesäkauden kanssa.
Energiakustannukset
Vaikka kesäkausi on vielä kesken ja maakaasua tarvitaan vähemmän lämpimien lämpötilojen vuoksi, maakaasun hinta on noussut hieman, noin 38,60 €/MWh:iin, ja sen odotetaan edelleen nousevan, koska Venäjän ja Ukrainan välinen 5-vuotinen putkisopimus on päättymässä. Tämä lisää Euroopan energiansaannin epävarmuutta, sillä Aasia tarvitsee valtavia määriä nesteytettyä maakaasua, eikä Euroopalla yksinkertaisesti ole vielä todellista neuvotteluvoimaa nesteytetyn maakaasun suhteen, sillä suurin osa tarpeista tuodaan Yhdysvalloista tai Norjasta.
Rahtitilanne
Maanteitse
Olemme nyt kaikki palanneet normaaliin toimintaan Euroopan ja Pohjoismaiden kesälomien aikaisen hiljaisempien kuukausien jälkeen. Tällä hetkellä kysynnän ja kapasiteetin välinen tasapaino näyttää edelleen vakaalta. Etenkin kahden viime viikon aikana öljylisät ovat laskeneet, millä on merkittävä vaikutus maantieliikenteeseen. Edessä on huippusesonki, joka aiheuttaa aina lisäpaineita hintatasoon ja kapasiteettiin.
Meriteitse
Vihdoin ja viimein näemme asioiden jälleen parantuvan Punaisenmeren tilanteessa. SCFI-rahti-indeksi (Shanghain kontti-indeksi) on laskenut hieman viime viikkoina. Näemme myös, että vahvistetun aikataulun saaminen on helpottumassa.
Huippusesonki alkoi tänä vuonna aikaisemmin eri syistä, lähinnä epävarmojen markkinoiden vuoksi, joilla kukaan ei tiennyt käytettävissä olevan kapasiteetin vaikutusta, ja varmasti myös jatkuvien kustannusten nousun vuoksi. Tämän lisäksi Kiina toi Euroopan markkinoille sähköautoja, mikä vaikutti myös merkittävästi merirahdin kysyntään. Kaiken kaikkiaan näyttää siltä, että huippusesonki on saavuttanut huippunsa, minkä vuoksi teollisuuden kysyntä on nyt vähäisempää.
Vaikka meillä on siis vielä matkaa ennen kuin olemme päässeet takaisin hyväksyttävämpään tilanteeseen, kehitys on silti myönteistä.
Romu
Romun hinnat ovat olleet viime kuukausina vakaat, toisin kuin raaka-aineiden hinnat. Hinnan pientä laskua voidaan selittää ainoastaan alhaisemmalla kysynnällä Euroopassa ja eurooppalaisten tehtaiden toiminnan supistumisella kesäkauden ajaksi. Haluamme jälleen kerran korostaa, että romu on avainasemassa ruostumattoman teräksen vihreässä ohjelmassa, ja siksi siitä tulee ajan mittaan kriittinen raaka-aine.
Tuotteita koskevat uutiset
Tangot
Tankojen toimitustilanne on tällä hetkellä yleisesti ottaen hyvin vakaa. Sekä Euroopasta että Aasiasta tulevien materiaalien hinnat ja toimitusajat ovat vakaat. Molemmat lähteet raportoivat heikosta kysynnästä ja niillä on kapasiteettia nopeisiin toimituksiin, kuitenkin Aasiasta tulevien materiaalien osalta meidän on aina otettava huomioon tullikiintiöt.
Putket (saumattomat)
Myös saumattomien putkien toimitustilanne pysyy vakaana. Eurooppalaisilta tuottajilta tulevat toimitusajat ovat melko lyhyitä, kun taas Intiasta lähtevien putkien toimitusaika pysyy vakaana 6-8 kuukaudessa. Kaiken kaikkiaan toimitustilanne on todella hyvä ja vakaa.
Putket (hitsatut)
Lomien jälkeen Euroopassa on yleisesti ottaen suhteellisen vähän toimintaa, kun otetaan huomioon, että Euroopan eteläosassa on edelleen lomakausi. Pohjoismaissa elintarvike- ja lääkealalla on edelleen aktiiviset markkinat. Italialaisilla putkivalmistajillamme on jo hyvät valmiiden tuotteiden varastot, mikä tarkoittaa hyvää saatavuutta ja lyhyitä toimitusaikoja. Aasialaiset kumppanimme raportoivat edelleen vähäisestä aktiivisuudesta, joten myös Aasiasta meillä on hyvä mahdollisuus saada materiaaleja erilaisiin projektitilauksiin, ja tässä on myös hyvä huomioida laskevat rahtimaksut.
Levyt
Kaikki Euroopan tehtaat ovat jälleen toiminnassa, joten kokonaiskapasiteetti on täysin käytettävissä. Acerinox on jälleen 100-% toiminnassa, ja sen koko lakon aikainen tilauskanta on saatu hoidettua. On vielä liian aikaista sanoa, miltä todellinen kysyntä/aktiivisuus Euroopassa tulee näyttämään. Voimme todeta, että kapasiteettia on edelleen käytettävissä lokakuun toimituksia varten. On mielenkiintoista seurata, mitä tapahtuu Aasiasta tulevalle tuonnille sen jälkeen, kun Euroopan neuvosto on tehnyt päätöksen polkumyynti- ja tukien vastaisista tulleista, jotka koskevat Taiwanin, Vietnamin ja Turkin kautta EU:hun vietäviä Indonesiasta peräisin olevia kylmävalssattuja levyjä ja keloja.
Putkenosat
Punaisenmeren välikohtaus vaikutti toimitusketjuumme Aasiasta, mutta tilanne on nyt parantumassa. Aasian tuotantoaikataulut pysyvät vakaina, mikä takaa toimitusketjumme luotettavuuden tältä alueelta. Samaan aikaan eurooppalaisten toimittajien varastomateriaalien toimitusajat pysyvät ennallaan. Olemme kuitenkin havainneet, että halkaisijaltaan suurempien putkenosien tuotantoajat ovat pidentyneet viime kuukausina, mikä on johtanut toimitusaikojen pidentymiseen tällä tuotealueella.
Hinnoittelun osalta totean, että vaikka odotimme raaka-ainekustannusten noususta johtuvia korotuksia, markkinoilla on sen sijaan tapahtunut hintakorjaus. Tämän seurauksena liitososien ja laippojen odotetut hinnankorotukset eivät toteutuneet. Jotkut toimittajat yrittivät nostaa hintoja, mutta yleisesti ottaen markkinat ovat pysyneet vakaina. Kun otetaan huomioon nykyinen raaka-ainekustannustilanne ja se, että merkittäviä hinnankorotuksia ei ole tapahtunut, emme odota välittömiä muutoksia hinnoittelussa.
Alumiini ja kupari
Alumiinin ja kuparin hinnat laskivat kesän aikana yli 5 %. Huonot tuotantoluvut ja työttömyyden kasvu Kiinassa painoivat hintoja. Lisäksi Kiinan hallitus on vastoin odotuksia päättänyt olla tukematta raaka-ainetuotantoa. Hinnat ovat kuitenkin vakiintuneet ja lähteneet jälleen nousuun elokuun loppupuolella.
Alumiini
Kuukausia jatkuneen alhaisen tuotannon jälkeen tuotanto Kiinassa on jälleen kasvamassa. Tämä johti siihen, että alumiinin hinta laski heinäkuussa 300 $/tonnilta. Alhaiset hinnat ovat jatkuneet elokuussa, mutta ne ovat liikkuneet elokuun loppua kohti ja ovat nyt noin 2 490 $/tonnilta.
Kupari
Heinäkuun aikana kupari on laskenut 10 000 dollarista tonnilta 8 850 dollariin tonnilta heinäkuun lopussa. Hinnat ovat korjaantuneet ja liikkuvat tällä hetkellä 9 100 $/tonnilta. Kuparin hinnan nousuun yli 10 000 $/tonnilta luotetaan edelleen paljon. Vihreän siirtymän kysyntä on suurempi kuin tuotantokapasiteetti. Siksi arvioimme, että laskeva hinta on vain osoitus Kiinan heikkojen tuotantolukujen aiheuttamasta hermostuneisuudesta.
Hintakehitys
Edellisen markkinatrendimme jälkeen olemme nähneet ruostumattoman teräksen markkinoilla lievää hintojen nousua. Tämä on nyt vaihtunut pysähtyneisiin tai hieman laskeviin hintoihin lähikuukausina, vaikka nikkelin hinnan ennustetaan nousevan. Suurin ja ratkaisevin tekijä on edelleen markkinoiden aktiivisuuden taso ja sitä kautta kysyntä yleensä, ja siksi emme voi vielä sanoa mitään siitä, millainen taso lähikuukausina tulee olemaan.
Johtopäätös
Useat asiakassegmenttimme suhtautuvat epäröivästi tai ennakoivasti. Tämän vahvistaa myös euroalueen teollisuuden PMI-indeksi, joka laski elokuussa 2024; 45,6:een, mikä on alhaisin lukema kahdeksaan kuukauteen. Vaikka näemme muilla segmenteillä/teollisuudenaloilla suuria aktiivisuustasoja, on vielä aivan liian aikaista tehdä johtopäätöksiä, kun osa EU:n suurimmista jäsenmaista on vielä lomalla.
Toivomme, että sekä Yhdysvalloista että EU:sta odotettavissa olevat koronalennukset vaikuttavat myönteisesti yleiseen aktiivisuustasoon. Siksi uskomme myös JP Morganin maailmanlaajuiseen PMI-ennusteeseen, jossa ennustetaan nousua Q4-2024. Varastojemme saatavuus on hyvä, ja kun kaksi upouutta korkeavarastoa on otettu käyttöön, olemme valmiita palvelemaan kaikkia tarpeita lyhyillä toimitusajoilla ja korkealla palvelutasolla.
Henrik Ørskov
CPO & Supply Chain Director, Nordic
hoe@damstahl.com
THREE-TIME WINNER OF E-COMMERCE AWARD 2023
