14. marraskuuta 2024 Palle Thomassen
Ruostumattoman teräksen markkinatrendit, vuoden viimeinen kvartaali
Tervetuloa tutustumaan Damstahlin uusimpiin markkinakatsauksiin, joissa syvennytään ruostumattoman teräksen dynaamiseen trendimaailmaan. Tutustumme tarkemmin markkinoiden tämänhetkiseen kehitykseen ja saat ajankohtaista tietoa hintakehityksen, energian ja kuljetuksen tilanteesta sekä eri tuoteryhmien saatavuudesta.
Aluksi
Vuosi 2024 lähestyy loppuaan, ja se on todellakin ollut ruostumattoman teräksen teollisuudelle haastava vuosi. Sen lisäksi, että kysyntä erityisesti Saksassa on ollut vähäistä ja se on vaikuttanut koko Euroopan markkinoihin, myös hinnat ovat olleet paineen alaisena lähes koko vuoden ajan. Ensi vuodeksi taloustieteilijät odottavat Euroopan kokonaiskasvuksi 1,3 %, josta Saksan odotetaan kehittyvän enintään 1%.
Yhdysvaltain presidentinvaalit ovat nyt ohitse Donald Trumpin tultua valituksi presidentiksi. Mitä tämä merkitsee maailmantaloudelle ja erityisesti Euroopalle? Mitä tämä tarkoittaa maailmanlaajuisen kriisin kannalta, kun Ukrainassa ja Lähi-idässä soditaan edelleen? Näihin kysymyksiin ei ole tällä hetkellä vastausta, joten keskittykäämme ydinliiketoimintaamme, joka ei ole politiikkaa vaan ruostumatonta terästä. Huomionarvoista kuitenkin on, että edellisellä kaudellaan Trump otti käyttöön suojatullit maaliskuussa 2018, ja tällöin nikkelin hinta nousi yli 10 % 1,5 kuukaudessa.
Raakamateriaalit
Nikkeli (LME 3 kk)
Elokuussa raportoimme nikkelin arvoksi 16 400 dollaria tonnilta, ja tällä hetkellä hintataso on suurin piirtein samanlainen. Lokakuussa oli havaittavissa joitakin nousevia suuntauksia, jotka ovat kuitenkin hävinneet kokonaan, sillä hinnat ovat tällä välin laskeneet alle 16 000 dollariin tonnilta. Nikkelin tulevaisuudennäkymien arvioiminen on edelleen vaikeaa, sillä yhteneväistä tietoa ei toistaiseksi ole. Nikkelin hintojen nousua voisi tukea se, että Indonesia noudattaa strategiaansa lisätä omaa arvoketjuaan, koska se ei enää myy raaka-ainetta jalostamattomana. Myös Kiinasta voi tulla nikkelin hintojen veturi, kunhan hallitus saa talouden jälleen vauhtiin. Hintojen nousua vastustaa jatkuva ylitarjonta, joka voi pahentua vuonna 2025, kun Indonesia lisää kaivoskiintiöitään.
Kromi
Vielä ei ole täysin selvää, miten kromin hinnoittelumekanismi toimii tulevaisuudessa. Vertailuarvohinnoittelu on puuttunut jo lähes 5 kuukautta, eikä sillä ole ollut suurta vaikutusta seosainelisiin. Tällä hetkellä useimmat tehtaat työskentelevät kromin päivittäishinnoilla, mutta näkymien antaminen on lähes mahdotonta, ja kromin kehitystä voidaan pitää peilikuvana siitä, mitä tässä artikkelissa kerrotaan nikkelistä.
Molybdeeni
Molybdeeni on kehittynyt hyvin koko vuoden 2024 ajan ja säilyttää edelleen korkean hintatasonsa noin 50 000 dollaria tonnilta. Yhtenä syynä tähän kehitykseen voidaan pitää stabiloitujen laatujen suurempaa kysyntää, jonka merkitys on korostunut kehitysmaissa. Toistaiseksi ei ole viitteitä siitä, että molybdeenin hintakehitys muuttuisi jyrkästi vuodelle 2025.
Alumiini ja kupari
Sekä alumiinin että kuparin hinnat ovat korkeammalla tasolla kuin kesällä. Hintoihin vaikuttaa Kiinan hallituksen ilmoittama taloudellinen tukipaketti Kiinan talouden elvyttämiseksi. Useiden Euroopan maiden talouksiin kohdistuu paineita. Saksan autoteollisuus on keskiössä, mutta myös Italian ja Espanjan kaltaisten maiden kasvuun kohdistuu paineita.
Alumiini
Alumiinin hinnat ovat edelleen korkealla tasolla, mutta markkinoilla vallitsee suuri epävarmuus. Tehtaiden toiminta on epävakaata, ja hintoja pitää yllä lähinnä raaka-alumiinin epävakaa tarjonta.
Kupari
Kuparin hinnan odotettiin nousevan kohti 10 000 Yhdysvaltain dollaria, mutta taloudellinen tukipaketti ei kuitenkaan pystynyt pitämään hintoja korkealla. Marraskuun alussa kuparin hinta oli 9 500 Yhdysvaltain dollaria. Yhdysvaltojen vaalien jälkimaininkeihin kiinnitetään paljon huomiota, ja niillä voi olla suuri vaikutus Yhdysvaltojen vihreään siirtymään.
Energiakustannukset
Energiakustannukset eivät tällä hetkellä ole merkittävä tekijä ruostumattoman teräksen tai yleisten markkinoiden hintojen nousussa. EU on onnistunut pitämään maakaasuvarastot korkealla, ja viime talven tilanteeseen peilattuna ei tällä hetkellä ole vaaraa, että hinnat nousisivat paljon nykyistä korkeammalle, 35-40 €/MWh. Riskinä hintojen nousemiselle on erityisesti Lähi-idän konflikti, jos tilanne kärjistyy ja alkaa vaikuttaa useampaan maahan.
Rahtitilanne
Meritse
SCFI-hintaindeksin käyrä Eurooppaan on jälleen nousussa kuten jo viimeiset kaksi viikkoa. Teollisuus pyrkii saamaan kontrollin markkinoille yrittämällä säädellä kysyntää poistamalla kapasiteettia vajailla rahtauksilla. Tämän seurauksena on korkeammat rahtikustannukset ja pidempi aika varauksen tekemisestä vahvistettuun aikatauluun. Kun oma hankintatiimimme tekee korkeatasoista suunnittelua ja realistisia ennusteita, pystymme silti navigoimaan tässä tilanteessa ja varmistamaan materiaalin arvokkaille asiakkaillemme.
Maitse
Alalla on huippusesonki. Pian myös Black Friday -alennukset vaikuttavat Euroopan kapasiteettiin. Öljyn hintalisät näyttävät olevan edelleen alhaalla kuluvan vuoden alkuun verrattuna. Tämän lisäksi odotamme lisätietoja 1.1.2025 voimaan astuvan Tanskan tieveron kustannusvaikutuksista.
Romu
Hiiliteräsromun hinta ei ole toistaiseksi osoittanut merkittävää liikehdintää vuonna 2024. Kysynnän ja tarjonnan välillä on vallinnut tasapaino, ja hinta on tasaantunut 360-410 dollaria tonnilta välimaastoon. Vaikka Green Steel -hankkeilla on ollut vain vähäinen vaikutus hintakehitykseen kuluvana vuonna, haluamme jälleen kerran korostaa, että romu on avainasemassa ruostumattoman terästeollisuuden vihreässä siirtymässä, ja siitä tulee ajan mittaan kriittinen raaka-aine. Sen vuoksi arvioimme romun hinnan nousevan maltillisesti vuonna 2025.
Ajankohtaista tietoa tuotekategorioittain
Tankoteräkset
Yleisesti ottaen tankoteräksien tarjontatilanteesta ei ole merkittäviä uutisia. Eurooppalaisilta yhteistyökumppaneiltamme saamme melko lyhyitä toimitusaikoja ja vakaita perushintoja, mikä johtuu kysynnän puutteesta markkinoilla ylipäätäänkin. Intialaisilta yhteistyökumppaneiltamme saadut hinnat ovat olleet vakaat koko vuoden ajan. Sen jälkeen, mitä olemme raportoineet nikkelin ja romun hintojen mahdollisesta kehityksestä, on vain vähän merkkejä hintojen noususta. Voidaan olettaa, että Intian nykyiset perushintatasot ja tulohintatasot pysyvät vakaina pienellä prosenttimarginaalilla.
Saumattomat putket
Saumattomien putkien tarjontatilanne on pysynyt vakaana. Euroopan tuottajien toimitusajat ovat melko lyhyitä, kun taas Intian toimitusaika pysyy vakaana 6-8 kuukaudessa. Kaiken kaikkiaan tällä tuotealueella ei ole suuria huolenaiheita. Sekä eff- että yleisen hintatason pitäisi pysyä melko vakaana tulevina kuukausina, koska merkkejä noususta ei tällä hetkellä ole.
Hitsatut putket
Suurimmat eurooppalaiset putkitehtaat ovat lähellä käännekohtaa, sillä hintojen arvioidaan jo saavuttaneen pohjan. Tehtaiden on pakko nostaa hintoja, koska tuotantokustannukset ovat nousseet merkittävästi energiakustannusten nousun ja lyhyellä aikavälillä odotettavissa olevien korkeampien kelakustannusten vuoksi. Lisäksi putkien tuottajat ovat jo useiden kuukausien ajan kärsineet tappioita, mikä ei ole kestävää.
Tehtaiden varastot riittävät suurelta osin kattamaan päivittäisen kysynnän, kun taas projektitilaukset voidaan toimittaa 8-12 viikossa laadusta ja koosta riippuen. Aasian toiminta on edelleen maltillista, ja kaikki toimittajat seuraavat parhaillaan Yhdysvaltojen tilannetta.
Levytuotteet
Euroopan näkökulmasta katsottuna levytuotteiden kysyntä on ollut suhteellisen vakaata kahdella ensimmäisellä kvartaalilla ja kolmannen kvartaalin alussa. Tämän jälkeen se on laskenut kolmannen kvartaalin lopussa ja kääntynyt lievään nousuun neljännen kvartaalin alussa. Kausiluonteinen toiminta on tyypillistä, sillä varastoijat ja palvelukeskukset pienentävät varastojaan valmistautuen tilikauden loppuun, kun taas jotkin tehtaat ovat tilapäisesti pysäyttäneet sulattamoiden toiminnan.
Odotettavissa oleva kysynnän ja tarjonnan malli tarkoittaa, että jakeluketju alkaa varata materiaalia toimitettavaksi vuoden 2025 ensimmäisellä kvartaalilla, jotta varastotasot saataisiin palautettua normaaliksi. Tämän odotetaan merkitsevän pidempiä toimitusaikoja ja maltillista hintojen nousua viimeistään vuoden 2025 alussa. Aasian tuonti on viime kuukausina kasvanut Aasian heikentyneen kotimaisen kysynnän vuoksi. Toistaiseksi tilannetta kuitenkin rauhoittaa epävarmuus koskien uusia mahdollisia EU:n ja Aasian välisiä kaupparajoituksia.
Putkenosat
Kun tarkastelemme tuoteohjelmaamme, meillä Damstahlilla on tasainen tarjonta koko valikoimastamme sekä liittimiä että laippoja laadussa 1.4307, 1.4541, 1.4404 ja 1.4571. Toimitusajat vaihtelevat toimittajakohtaisesti, samoin hintatasossa on tuotekohtaisesti laajaakin vaihtelua. Nykytilanteessa pystymme vastaamaan markkinoiden vaatimuksiin ja pitämään tuotteita varastossamme. Viime kuukausien hintojen lasku ei ole juuri vaikuttanut liitososiin ja laippoihin, sillä hinnat eivät koskaan nousseet kesän lyhyen huipputason aikana. Yhteenvetona voidaan todeta, että hinnat ja toimitusajat ovat tällä hetkellä vakaat.
Lopuksi
Kuten alussa totesimme, kulunut vuosi on ollut hyvin haastava, ja vuotta 2025 koskevat merkit osoittavat, että myös ensi vuonna meillä voi olla edessämme haastava markkinatilanne. Tämän lisäksi hinnat ovat pysyneet vakaana koko vuoden ajan, ja vakautta voinee odottaa myös ensi vuodelle. Juuri nyt viimeistelemme omaa talousarviotamme vuodelle 2025, ja rakennamme sen suunnilleen samalle hintatasolle kuin nyt.
Ruostumattoman teräksen teollisuudesta itsessään tulee entistä tärkeämpi erityisesti vihreässä siirtymässä, johon yhdistyy romua koskeva elinkaariajattelu. On kuitenkin monia tuntemattomia tekijöitä koskien muun muassa Yhdysvaltoja, Kiinaa, Lähi-itää ja myös Eurooppaa, koska Saksan talous on koko mantereen tärkein liikkeellepaneva voima.
Palaamme asiaan uusien markkinatrendien merkeissä ensi vuoden alkupuolella. Toivotamme menestyksekästä päätöstä kuluvalle vuodelle sekä hyvää uutta vuotta!
Palle Thomassen
Purchasing Director, Nordic
path@damstahl.com
+45 8794 4057
THREE-TIME WINNER OF E-COMMERCE AWARD 2023
