Tendances du marché de l'acier inoxydable
Bienvenue dans les dernières informations sur le marché de Damstahl, où nous plongeons dans le monde dynamique des tendances de l'acier inoxydable. Vous aurez un aperçu de l'évolution actuelle du marché et serez informé de la situation dans les domaines de l'évolution des prix, de l'énergie et des transports, ainsi que de la disponibilité des différents groupes de produits.
Tendances générales du marché
Avec un trimestre complet et près d'un mois dans les comptes, nous avons toujours le sentiment que le marché en général reste volatil et que l'incertitude quant à l'avenir est toujours élevée, même si la tendance du marché est plus optimiste. De nouveaux conflits ayant un impact sur la situation géopolitique rendent la prévision du marché pour les mois à venir plus difficile.
L'économie chinoise n'est pas encore revenue à son plein potentiel, même si la production d'acier inoxydable a connu une hausse impressionnante en mars (+ 11 % en glissement annuel). Cela dit, cette augmentation n'a pas suivi une hausse de la demande, mais a été principalement motivée par des objectifs économiques qui doivent être atteints.
Matières
Nickel (LME 3 mois)
Au cours des deux derniers mois, le nickel a fait un pas important et attendu vers le haut dans les prix, avec seulement une courte pause au début du mois d'avril. Le 19 avril, le nickel a franchi la barre des 19 000 $/tonne. Mintec prévoit désormais une tendance à la hausse dans les mois à venir, visant +23.000 $/tonne.
Récemment, les gouvernements américain et britannique ont annoncé de nouvelles sanctions contre la Russie, notamment l'interdiction du nickel, de l'aluminium et du cuivre de toute nouvelle production. Cela devrait avoir une pression à la hausse supplémentaire sur les prix inclus.
Chrome
Le nouveau prix de référence de Chrome pour le T2/2024 a été récemment annoncé à
1,52 $/lb. ce qui signifie une hausse de 5,6% par rapport au prix du T1/2024 qui se situait à un niveau de 1,44 $/lb. Comme nous l'avons mentionné dans les précédentes tendances du marché de notre côté, ce prix est très difficile à prédire et nous n'avons aucune perspective pour la poursuite de la tendance.
La tendance à la hausse des prix du chrome pourrait être justifiée par quelques coupes de production dans plusieurs pays, à l'exception de la Chine, et par une tendance saisonnière.
Ferromolybdène
Le ferromolybdène reste assez stable avec des prix compris entre 47.000 et 48.600 $/to. La tendance générale de cette matière première montre que la demande de ferromolybdène augmente en raison des qualités supérieures produites en Chine et en Indonésie. Étant donné qu'un déficit de l'offre est attendu, les prix pourraient rester à un niveau élevé, mais stable.
Coûts de l'énergie
À l'aube de la saison la plus chaude de l'année, nous ne voyons pas et nous ne prévoyons pas que les prix de l'énergie augmenteront au cours des prochains mois. Pourtant, les stocks de gaz naturel sont suffisamment remplis et il n'y a pas de pénurie à prévoir. Actuellement, le prix du gaz naturel est affiché avec 31,80 €/MWH, ce qui représente une légère augmentation en raison de la forte incertitude géopolitique. Quoi qu'il en soit, la demande est plutôt faible, ce qui exercera une pression à la baisse sur le prix du gaz.
Situation du fret
Sur la Route
D'une manière générale, le marché connaît toujours un ralentissement. Il est encore possible d'obtenir des taux inférieurs aux prix contractuels, ce qui indique une surcapacité de l'offre. Avec des prix de transport en légère baisse et un niveau de coût d'intérêt et de leasing toujours élevé, le développement naturel et le renouvellement de la flotte vers des véhicules plus respectueux de l'environnement ne sont malheureusement pas encouragés.
Dans le contexte actuel, les entreprises sont à la recherche d'un « transport plus propre » et d'un profil écologique. Les ambitions sont élevées et sont soutenues par les exigences de l'UE. À long terme, il peut potentiellement y avoir un étranglement dans ce domaine lorsque le marché se retournera et que la demande augmentera à nouveau.
Les prix du pétrole semblent avoir connu une période stable au cours de la période écoulée.
En mer
Les Houthis continuent d'attaquer les navires en mer Rouge, la situation reste chaotique et instable. Les compagnies maritimes avaient annoncé des hausses de prix à partir d'avril. Le reste de l'industrie était sceptique car la demande restait faible. La semaine dernière, nous avons reçu une information selon laquelle la Chine occuperait d'énormes capacités sur le marché des conteneurs pour déplacer les voitures électriques de la Chine vers l'Europe et les États-Unis. Cela n'entraîne pas seulement des augmentations de prix d'environ 400,00 $/conteneur (40 pieds) et, ce qui est encore pire, cela crée d'énormes problèmes sur la disponibilité de la salle de fret et en ce qui concerne le prochain quota de sauvegarde, cela pourrait entraîner des retards.
Dans les airs
Le fret aérien réussit à maintenir les prix à un niveau élevé. En particulier, les marchandises en provenance du Bangladesh, du Pakistan et de l'Inde ont été converties en fret aérien au cours des deux derniers mois, conséquence directe de la situation en mer Rouge. Ce chemin mène à Dubaï, qui est une plaque tournante naturelle pour la distribution des marchandises dans toute l'Europe.
Dubaï a également été récemment frappée par une violente tempête. 162,8 millimètres de pluie en seulement 30 heures. Cela équivaut à plus d'une année de précipitations et a évidemment rendu impossible le maintien des opérations quotidiennes à l'intérieur et à l'extérieur de Dubaï. Par conséquent, encore plus de pression sur les expéditions via le hub de Dubaï sous la forme de temps de transit plus longs et de prix plus élevés.
Ferraille
Les prix de la ferraille sont passés d'une longue période de stabilité à une augmentation. Dans l'ensemble, la ferraille est confrontée à une demande plus élevée à l'échelle mondiale, ce qui entraîne une stabilisation des prix. Des sources asiatiques indiquent qu'il est de plus en plus difficile de s'approvisionner en ferraille pour les fonderies, en particulier pour trouver la bonne qualité de ferraille.
Une fois de plus, nous tenons à souligner que la ferraille joue un rôle clé dans l'agenda vert de l'industrie de l'acier inoxydable et deviendra donc une matière première essentielle au fil du temps.
Actualités sur les produits
Barres
La situation de l'approvisionnement pour les barres est très stable en ce moment de manière générale. Pour certains producteurs européens, nous constatons des délais de livraison très courts, de l'ordre de 2 à 3 mois.
En dehors de l'Asie, les prix et les délais de livraison restent également stables et les commandes passées maintenant seront expédiées pour arriver avant octobre. Il est intéressant de constater que le quota de sauvegarde pour le mois d'avril n'a pas été pleinement utilisé dans les premiers jours, comme nous l'avons fait avec d'autres quotas auparavant. Cela est principalement dû au fait que les porte-conteneurs n'arrivent pas à temps.
Tubes sans-soudures
Pour les tubes sans soudure, la situation d'approvisionnement reste également stable. Nous constatons des délais de livraison assez courts pour les produits européens, tandis que le délai de livraison hors Inde reste stable (6 à 8 mois). Dans l'ensemble, il n'y a pas de problèmes majeurs pour cette famille de produits.
Tubes soudés
En ce qui concerne la situation des tubes soudés, nos usines de tubes ont encore des volumes de stock relativement élevés, ce qui équivaut à une bonne disponibilité et à des délais de livraison courts lorsqu'il s'agit de matières premières. Nous constatons une bonne activité pour plusieurs segments de clientèle.
Il pourrait y avoir un effet lorsque nous examinons JUN/JUL-24 en raison du manque de de bobines.
Tôles
Depuis notre dernier « Market Trends » en février de cette année, il s'est passé beaucoup de choses dans cette catégorie, en particulier en Europe où Outokumpu a été en grève et Acerinox est toujours en grève, dans sa 12e semaine. Nous sommes quelque peu surpris par l'effet minime que nous avons observé jusqu'à présent, en toute logique cela suggère que les prix augmenteront considérablement lorsqu'environ 50 % de la production en Europe sera hors du marché pendant une période plus longue. La disponibilité est très contestée et nous entendons parler de nombreuses personnes qui ont reporté leurs commandes en cours et nous subissons une fois de plus des restrictions sur la quantité que nous pouvons commander aux usines. Et lorsque tout le monde utilisent 100 % de sa capacité, il n'y a pas grand-chose qui puisse mal tourner sans avoir de conséquences plus importantes. Nous sommes sûrs que nous n'avons pas encore vu tous les effets du manque de production et, au moment où nous écrivons ces lignes, la grève chez Acerinox est toujours en cours.
Raccords et brides
Les prix des raccords fabriqués à partir tubes sont encore assez stables, alors que les prix des tubes soudés augmentent. Cela arrivera avec un léger retard. Dans le même temps, les prix des raccords en provenance d'Asie augmentent beaucoup, car les prix des matières premières et des devises augmentent.
La disponibilité de nos nuances standards (4307, 4541, 4404 et 4571) est bonne. Bien que les délais de transport des articles expédiés depuis l'Asie soient encore allongés, nos niveaux de stock sont satisfaisants pour toutes les dimensions standard.
Évolution des prix
Nous pensons toujours que les prix augmenteront dans les semaines à venir et très probablement jusqu'en juin/juillet de cette année. Pour les raisons suivantes :
- La cotation du nickel est inférieure à un niveau raisonnable et est entrée dans une tendance à la hausse. Selon Mintec, la cotation pour l'année à venir augmentera pour atteindre une fourchette moyenne de 18 000 à 22 000 USD/MT, et nous venons de voir une percée de 19 000 $/tonne
- Mintec a modifié ses conseils de couverture de l'acier inoxydable pour : Plan – couvrant le reste du T2-2024
- Nous pensons que nous verrons un niveau de + 3.100 €/tonne dans le CRC 304
- L'avis de Mintec sur le nickel est remplacé par une couverture complète (du point de vue de l'utilisateur final)
- La situation actuelle en mer Rouge signifie des délais de livraison plus longs et des prix nettement plus élevés pour les produits en dehors de l'Europe
- La grève chez Acerinox est toujours en cours
- Délais de livraison plus longs / limitations de la part des producteurs de tôles d'acier inoxydable de l'UE. En conséquence, environ 50 % de la production européenne de tôles est hors du marché depuis au moins 2 mois (Acerinox fonctionne à la 12e semaine)
- Les prix de la ferraille d'acier inoxydable augmentent
- Les prix en provenance d'Asie augmentent également
Pour nous, les hausses de prix sont donc la seule conclusion logique.
Conclusion
Nous sommes certainement sur un marché où tout le monde, ou du moins tous nos clients et partenaires européens, attend l'annonce ou la décision de la BCE sur son plan de taux d'intérêt pour la période à venir. De nombreux acteurs du marché nous disent que la demande est là, mais qu'il y a une grande partie de l'état d'esprit « attentiste » dans la phase dans laquelle nous nous trouvons actuellement. Donc, si nous constatons une baisse des taux d'intérêt et de l'inflation, nous assisterons très probablement à une bonne augmentation de la croissance dans l'UE, et nous devrons alors nous assurer que nous avons suffisamment de matériel en stock, en tenant compte également des effets en aval de la réduction de la production d'Outokumpu et d'Acerinox.
Jan Knaak
+49 2173 797207
jkn@damstahl.com
THREE-TIME WINNER OF E-COMMERCE AWARD 2023
