Markttrends voor roestvaststaal - Maart 2024
Bekijk de huidige marktontwikkeling voor roestvaststaal en blijf op de hoogte van de situatie binnen CBAM, de prijsontwikkeling van grondstoffen, energie en transport en de beschikbaarheid van de verschillende productgroepen. Lees onze marktanalyse hier.
Algemene markttrend
2024 tot nu toe is een vrij goede start in de markt als het gaat om verkochte tonnage, maar er bestaat nog steeds enige onzekerheid over de toekomstige ontwikkeling in de roestvaststaalindustrie. De prijzen voor platen en gelaste buizen stijgen licht, staven in India zullen snel volgen door de hoge schrootprijzen en de vrachtsituatie in de Rode Zee. Het zal interessant zijn om te zien hoe China herstart na het Chinese Nieuwjaaren of de vraag daar ook weer begint aan te trekken, wat dan ook zou leiden tot hogere prijzen in de export.
In het volgende geven we je wat inzicht in de verschillende onderwerpen met betrekking tot onze sector en wat begeleiding in deze markt.
Grondstoffen
Nikkel (LME 3 maand)
Nikkel toont een stabiele start tot 2024, wat niet gebruikelijk was in de afgelopen jaren waar nikkel altijd de volatiele grondstof in het pakket was. Op dit moment staat er 17,000 $/to. (28.02.24) en blijft het op hetzelfde niveau dat we de afgelopen drie maanden min of meer hebben gezien. Er gaan geruchten dat de mijnbouwbedrijven niet winstgevend kunnen werken als nikkel onder de 16.000 $/to. komt, maar dit geldt alleen voor de mijnbouw buiten Indonesië. En aangezien Indonesië de grootste leverancier van nikkel ter wereld is geworden, is het aanbod nog steeds goed en in lijn met de vraag - ook al is het nikkeltype dat in Indonesië wordt geproduceerd van mindere kwaliteit als het gaat om de productie van roestvaststaal.
Chroom:
De prijs voor chroom ligt nog steeds vast voor Q1/2024 met een niveau van 1,44 $/lb - een prognose geven voor deze grondstof is nogal moeilijk. Geruchten zeggen dat er een goede chroomcapaciteit is om aan de vraag op de markt te voldoen, maar tegelijkertijd horen we nog steeds berichten over een kritieke energietoevoer in Zuid-Afrika, wat het leven erg moeilijk maakt voor de chroomproductie.
Ferromolybdeen:
Na de rally in het begin van 2023 zien we dat ferromolybdeen vrij stabiel is in het begin van 2024 met waarden tussen 45.000 - 47.000 €/to.
Dit drijft de prijzen nog niet op, maar maakt het plannen en prijzen veel gemakkelijker vergeleken met de situatie van een jaar geleden.
CBAM
CBAM is al vaak besproken in 2023. Nu het mechanisme is ingevoerd en alle online-platforms min of meer draaien, kunnen we eindelijk de echte werklast achter deze maatregel zien. We willen duidelijk maken dat we bij Damstahl over het algemeen maatregelen in het voordeel van de EU steunen - de manier waarop ze zijn opgezet moet nog steeds gebruiksvriendelijker en makkelijker om mee te werken zijn. En dit is iets wat CBAM zeker niet is.
Gelukkig is Damstahl op de groene agenda al drie jaar geleden begonnen met het verzamelen van CO2-gegevens van leveranciers. Dit betekent niet automatisch dat we goed voorbereid zijn op de CBAM zelf, maar we hebben nu al diepgaande inzichten in de gegevens, waardoor we in staat zijn om de verstrekte gegevens te evalueren.
Vrachtsituatie
Wegtransport:
Veel verstoringen zoals annuleringen en vertragingen hebben de markt van het wegvervoer in heel Europa begin 2024 gekenmerkt.
In januari waren er stakingen en protesten in heel Duitsland. Meestal centraal op grote knooppunten, bijvoorbeeld de toegangsweg tot de haven van Hamburg was voor langere tijd geblokkeerd. Dit was het gevolg van verschillende parallelle protestacties van de Duitse vereniging van machinisten (GDL), de Duitse landbouwersbond (DBV) en de vereniging voor goederenvervoer over de weg, logistiek en afvalverwijdering (BGL). Alle transportmodi werden getroffen en het ging om loon en andere voorwaarden.
In februari was er ook de algemene staking in Finland, uit protest tegen de hervorming van de Finse arbeidsmarkt en de bezuinigingen van de Finse regering. Ook hier waren transport- en logistieke knooppunten het doelwit. Ook Spanje werd getroffen, waar boeren de wegen blokkeerden met hun tractoren.
Zeevracht:
De situatie rond de Rode Zee lijkt te zijn opgelost door containerschepen naar het zuiden van Afrika te leiden. Volgens de laatste aankondigingen van Maersk en anderen bereiden de rederijen zich over het algemeen voor op het feit dat de scheepvaart via de Rode Zee dit jaar niet kan worden hervat. De rederijen passen nu hun schema's aan deze routering aan. Het gevolg hiervan is helaas een langere transittijd voor Aziatische goederen om Noord-Europa te bereiken en tegelijkertijd wordt er een grotere CO2-voetafdruk uitgestoten.
Verschillende industrieën in de toeleveringsketen worden gered door de aanhoudend lage vraag van hun klanten, dus "lege schappen" zoals tijdens het Corona-tijdperk worden niet verwacht, ondanks een langere transittijd.
Energiekosten
De energiekosten zijn momenteel geen probleem - de prijzen voor aardgas blijven op een stabiel, maar laag niveau dat ongeveer overeenkomt met wat we in vooroorlogse tijden hebben gezien op een niveau van ongeveer 23,00 €/MWH geleverd aan NL. Van de fabrieken horen we op dit moment ook geen nieuws over stijgende energiekosten - en aangezien het winterseizoen ten einde loopt, verwachten we niet dat de Energietoeslagen op korte termijn zullen terugkeren.
Schroot
De schrootprijzen zijn een van de materiaalprijzen die sinds de start van 2024 een opwaartse trend volgen. De belangrijkste reden voor deze opwaartse trend is de situatie in de Rode Zee, die de materiaalstroom van de EU naar Azië beperkt. Daarom hebben Aziatische fabrieken het moeilijk om de juiste hoeveelheid en kwaliteit schroot te vinden voor hun productie. Daarbovenop heeft de CBAM het eerste effect, wat betekent dat meer en meer fabrieken kijken naar een hogere waarde van schroot in hun productie om te voldoen aan lagere CO2-limieten.
En als we dan ook nog verschillende landen toevoegen die exporttarieven of quota op schroot hebben, dan bevestigt dit alleen maar wat we horen als we praten met schrootverwerkers in de EU die ons vertellen dat sommige EU-fabrieken moeite hebben om genoeg schroot te vinden. Dit wordt nogmaals bevestigd door een EU-fabriek met een eigen recycling-/verwerkingsbedrijf. Tegelijkertijd ervaren we dat Ugitech, onze Scandinavische partner voor staven, tot 95% schroot produceert om de CO2-uitstoot met 70% te verminderen. Dit vergroot natuurlijk de vraag naar schroot. Al deze factoren samen vertellen ons dat we de prijs en beschikbaarheid van schroot moeten volgen als we proberen de ontwikkeling van roestvaststaal te voorspellen.
Nieuws over producten
Stafmateriaal:
De vraag- en aanbodsituatie in staven is momenteel zeer evenwichtig. De voorraadvermindering in 2023 zorgt voor wat gaten in de magazijnen bij de distributeurs in de EU, maar de voorraad in de walserijen maakt het mogelijk om ze op korte termijn aan te vullen. De eerste walserijen in de EU melden op dit moment langere doorlooptijden - vooral als het gaat om gewalste stafafmetingen en materiaal geproduceerd in Martensitische kwaliteiten.
Vanuit Azië zijn de doorlooptijden momenteel iets langer door de transittijd van de schepen die naar het westen gaan, maar de productiecapaciteit in Azië is meer dan voldoende voor de huidige vraagsituatie vanuit de EU.
Buizen:
Bij de naadloze buizen zien we dat de doorlooptijden en prijzen vrij stabiel zijn, wat een interessant gegeven is omdat deze producten minder volatiel zijn in vergelijking met de andere producten die in deze nieuwsbrief worden genoemd. Daarom is de voorraad- en aanbodsituatie behoorlijk onder controle en kunnen we aan de vraag voldoen.
Als we kijken naar de situatie van gelaste buizen, dan zien we dat onze buizenfabrieken nog steeds relatief grote voorraden hebben, wat gelijk staat aan een goede beschikbaarheid en een korte levertijd als we het hebben over grondstoffen.
De grootste zorg op dit moment voor alle buizenfabrikanten in de EU is het prijsniveau dat onder hun productiekosten ligt en buizen worden verkocht onder de prijs van platen.
Platen:
Over het algemeen begon 2024 beter dan verwacht en op een iets hoger niveau dan eind 2023. Onze walserijen hebben een goede toestroom van bestellingen gekend, hoewel er niet veel positieve feedback uit de markt kwam. Vooral voor koudwalsen was de orderontvangst uiterst positief.
Op dit moment zijn we erg benieuwd of dit zo zal blijven of dat het effect is van "destocking" bij zowel distributeurs als eindgebruikers.
Tegelijkertijd zijn we enthousiast over de gevolgen van de huidige staking bij Acerinox, waar we natuurlijk al onze voorzorgsmaatregelen nemen en hetzelfde geldt voor de stakingen in Finland.
Fittingen en flenzen:
De algemene beschikbaarheid voor fittingen en flenzen is momenteel redelijk stabiel. We zien geen veranderingen in de doorlooptijd, dus afgezien van de problemen die kunnen komen door de situatie op de rode zee, is er geen echte verandering. De prijzen zijn nu in beweging gekomen, flenzen hebben al een klap gekregen met een stijging, wat logisch is omdat ze normaal gesproken de staven volgen. De fittingen zijn al een tijdje stabiel, maar ook hier hebben de leveranciers het nu over prijsstijgingen, door de beweging van de buizenfabrieken. Dus al met al een stabiel aanbod van fittingen, maar met prijsstijgingen op dit moment.
Prijsverhogingen
Na 22 maanden waarin de prijzen van roestvaststaal daalden, komt er nu een kentering in de situatie. De basis voor de prijsstijgingen bestaat uit vele gebeurtenissen, zoals beschreven in de volgende rubrieken:
- De nikkelnotering ligt onder een redelijk niveau en zal naar verwachting stijgen. Volgens Mintec zal de notering voor het komende jaar stijgen tot een gemiddelde van 18.000 - 22.000 USD/MT, dit na een periode van noteringen die de grens van 15.000 USD/MT hebben getest.
- De huidige situatie in de Rode Zee betekent langere levertijden en aanzienlijk hogere prijzen voor producten buiten Europa.
- Een transportstaking in Finland kan leiden tot distributieproblemen van een van de grootste fabrieken van platen
- Een staking bij Acerinox Spanje leidt tot langere levertijden en onzekerheid over leveringen
- Als gevolg hiervan kan in totaal 50-60% van de Europese productie van platen getroffen worden door beperkingen in de toeleveringsketen.
- De buizenfabrieken produceren nog steeds met aanzienlijke verliezen, d.w.z. profielbuizen worden nog steeds verkocht tegen prijzen die lager zijn dan die voor platen, wat duidelijk onhoudbaar is.
- De Europese stafstaalproducenten staan onder enorme druk van Azië en een dalende legeringstoeslag. Om de Europese productie op peil te houden, moet de neerwaartse trend worden omgebogen
Daarom ligt het voor de hand dat alle prijzen de komende weken/maanden worden verhoogd en bij Damstahl hebben we medio februari al de eerste stap gezet en zullen we vanaf 1 maart weer een prijsverhoging doorvoeren.
Conclusie
Al met al kijken we naar een zeer spannend 2024, dat nu al wordt gekenmerkt door verschillende geopolitieke uitdagingen die bijdragen aan de onzekerheid over de ontwikkeling van de Europese economie. Gelukkig zien we verschillende marktsegmenten met groei en zullen we onze focus op duurzaamheid en digitalisering uitbreiden en versterken om ook in 2024 waarde te kunnen creëren voor onze klanten en partners in het algemeen.
Jan Knaak
+49 2173 797207
jkn@damstahl.com
THREE-TIME WINNER OF E-COMMERCE AWARD 2023
