26 april 2023
Markttrends voor roestvast staal
De markttrends voor roestvast staal voor Q1/2023 laten fluctuerende prijzen zien voor grondstoffen zoals nikkel en molybdeen. Verwacht wordt dat de energieprijzen in de komende maanden stabiel zullen blijven of zullen dalen en terwijl het vrachtvervoer over de weg stabiel is gebleven, vertoont het zeevervoer een voortdurende daling van de tarieven. In het algemeen is de vraag naar roestvaststalen producten in Europa goed en is er enige vrije capaciteit beschikbaar, hoewel de concurrentie uit India een uitdaging vormt voor de Europese fabrieken. Wat betekent dit alles voor de industrie? Laten we er eens diep in duiken.
Grondstoffen
Nickel
Nickel had een vrij moeilijke start in 2023. Na het jaar 2022 te hebben afgesloten met ongeveer 30.000 $/ton op de LME, werd dit niveau slechts tot eind februari 2023 vastgehouden, waarna de waarde van nikkel op de LME in anderhalve maand tijd met ongeveer 8.000 $/ton daalde. Vanaf medio april lijkt nikkel zich te stabiliseren en weer te stijgen naar 24.000 $/ton. De prognose voor nikkel beweegt zich lichtjes omhoog en we verwachten dat de prijzen in de richting van 27.000 $/ton zullen gaan.
Molybdeen
Wat gebeurt er met de prijs van molybdeen? Aan het einde van 2022 sloot dit materiaal op een relatief hoog niveau af, ongeveer 64.000 $/ton. Producenten werden gewaarschuwd en verhoogden de prijzen vanaf 2023. Maar de ontwikkeling werd nog gekker, met een piek van 105.000 $/ton voor molybdeen begin februari. Een reden hiervoor kan worden gezien in de stakingen in Peru, een van de grootste producenten van ferromolybdeen, en de grotere vraag vanuit China, dat steeds meer hogere kwaliteitsklassen produceert. Uiteraard stonden alle prijzen voor molybdeenklassen onder grote opwaartse druk of werden zelfs niet meer aangeboden. Nu, medio april, komt molybdeen terug op een meer normaal niveau van ongeveer 44.500 $/ton. We verwachten dat de prijzen stabiel blijven en normaliseren op het prijsniveau dat we eerder gewend waren, binnen het bereik van
40.000 - 45.000 $/ton.
Chroom
Chroom is onveranderd gebleven van Q4/2022 tot Q1/2023, op 1,49 $/lb. De prijsonderhandeling voor Q2/2023 resulteerde vervolgens in een stijging naar 1,72 $/lb, vanwege de aanhoudende onzekerheid over de levering vanuit Zuid-Afrika en de toenemende vraag vanuit China. Waar de prijzen naartoe zullen gaan voor Q3/2023 is moeilijk te voorspellen, vooral gezien de huidige vraagsituatie op de markt.
Energieprijzen
Zowel de energievoorziening als -prijzen zijn momenteel minder een probleem. Aardgas bereikt hetzelfde prijsniveau als vanaf augustus 2021, ongeveer 44,00 €/MWh. Destijds, in september 2021, begonnen de eerste fabrieken in Europa een energietoeslag in te voeren. Als we de situatie van vandaag vergelijken met die van 1 ½ jaar geleden, zijn er natuurlijk veel dingen veranderd vanwege de oorlog in Oekraïne. Maar het is nog steeds interessant om te zien hoe de energieprijzen zich hebben ontwikkeld en nu op sommige gebieden lager zijn dan het niveau vóór de oorlog. We moeten voorzichtig blijven, vooral als we vanaf de herfst van 2023 weer de koudere periodes van het jaar ingaan. Voor de komende maanden verwachten we dat de energieprijzen op hetzelfde niveau zullen blijven of zelfs verder zullen dalen.
Vrachtsituatie
Zeevervoer
Nadert de bodem? Vrachttarieven zijn al meer dan een jaar aan het dalen en het is duidelijk redelijk om af te vragen of de bodem bijna bereikt is.
De CCFI-index laat zien dat we waarschijnlijk nog niet de bodem hebben bereikt. In de recente piek bereikte het index 3565 eind JAN-22 en in de eerste week van APR-23 was het gedaald naar index 953, terwijl het in de eerste week van APR-19 (voor de pandemie) net onder index 800 lag, wat aangeeft dat er ruimte is voor verdere neerwaartse ontwikkeling van de tarieven.
Wegvervoer
De situatie is stabiel en we staan niet voor significante uitdagingen, behalve de staking in Finland waar alle havens bijna twee weken in FEB-23 gesloten waren. Met goede hulp en een flexibele partner hebben we het echter zonder significante vertragingen kunnen oplossen.
Op de Centraal-Europese markt zijn de vrachtkosten en beschikbaarheid redelijk stabiel, waarschijnlijk als gevolg van een licht lagere vraag en verkeer in het algemeen. Maar we moeten zeer voorzichtig blijven, aangezien er nog steeds een groot tekort is aan chauffeurs en opgeleid personeel.
Wat is de huidige vraag en aanbod voor roestvrijstalen producten in Europa?
Over het algemeen begon het jaar 2023 beter dan verwacht wat betreft de vraag. De hele industrie verwachtte een langzame start in 2023 met recessieve ontwikkelingen in de grootste economieën zoals Duitsland en Frankrijk. Het beeld dat we nu in de eerste drie maanden kunnen zien, is anders. De vraag is goed, althans binnen het bereik van de voorraadhouders - uit de korte levertijden van de fabrieken kunnen we zien dat er nog steeds enkele vrije capaciteiten zijn en een gebrek aan vraag.
Bars
Het beeld in de staven-business verschilt sterk qua herkomst. Als we kijken naar de Europese oorsprong, zijn de levertijden vrij kort en is de bereidheid om basisprijzen te onderhandelen voor het eerst teruggekeerd sinds de Covid-19-pandemie, wat betekent dat er enkele vrije capaciteiten zijn. Wat de Europese fabrieken wat problemen bezorgt, is de felle concurrentie uit India - hier zien we ook kortere levertijden dan normaal en zien we relatief lage prijzen vergeleken met Europa. Dit maakt het echt moeilijk om die twee producten met elkaar te vergelijken. De legeringstoeslag in Europa is hoger dan de effectieve prijs uit India in sommige gebieden. Voor het Safeguard-contingent dat op 1 april 2023 is geopend, hebben we opnieuw gezien dat de capaciteit binnen één dag verdween, wat betekent dat importeurs al een groot aantal containers in de havens hadden staan.
Platen
We ondervinden geen uitdagingen aan de aanbodzijde, omdat veel van onze fabrieken vrije capaciteit hebben. Onze inkoop is voornamelijk gericht op EU-oorsprong vanwege het ontbreken van prijsvoordeel uit Azië. De prijsniveaus zijn gedaald en doen dat nog steeds. De effectieve prijzen liggen bijna op het niveau van de legeringstoeslag, wat zeker niet kan blijven voortduren. Als dat wel gebeurt, zijn we er vrij zeker van dat de fabrieken delen van hun productie zullen stilleggen om hun kosten/verlies te minimaliseren.
Gelaste buizen
Zeer korte levertijd, tot twee weken voor standaardproducten (buitendiameter tot 273 mm) vanuit de EU, en prijzen bevinden zich op een kritiek niveau vanuit productieperspectief gezien. We hebben de ommekeer in de neerwaartse trend nog niet gezien.
Naadloze buizen
Bij naadloze buizen zien we nog steeds lange levertijden en redelijk stabiele basisprijzen. Oekraïense producenten draaien nog steeds goed en zonder grote verstoringen. Wat we ook zien is dat het materiaal uit India Europa binnendringt, wat volgt uit de Safeguard-contingenten. Maar hier zijn prijzen ook belangrijk, aangezien de legeringstoeslag in Europa en de hogere energiekosten invloed hebben op de concurrentie tussen de twee verschillende herkomsten.
Fittingen & Flenzen
De situatie met betrekking tot fittingen & flenzen verschilt sterk, afhankelijk van het product waar je naar kijkt. We hebben gelaste fittingen die redelijk stabiel zijn qua prijs en beschikbaarheid, terwijl flenzen uit Azië volatiel zijn in prijzen. Vooral bij de concurrentie tussen China en India kun je echt verschillende benaderingen en ontwikkelingen in strategie en prijsstelling ervaren. Terwijl China de ene maand goedkoper is, is India de volgende maand erg agressief.
Aan het einde van week 15 hebben we de definitieve beslissing van de Europese Commissie ontvangen over de antidumpingrechten op de invoer van roestvrijstalen buis- en pijpfittingen voor lassen uit China, Taiwan en Maleisië. De Commissie is vorig jaar halverwege dit onderzoek gestart en heeft nu geconcludeerd dat behalve drie in het onderzoek genoemde bedrijven alle anderen een antidumpingrechten van 64,9% zullen hebben. Dit betekent dat buisfittingen uit Azië minder concurrerend zullen zijn in vergelijking met de Europese oorsprong en dat het sourcen van deze producten uit Azië moeilijker zal worden. We zullen hier doorheen werken en goede partners vinden om in de toekomst met deze producten samen te werken.
Conclusie en vooruitzicht
Onze aanvoersituatie is zeer stabiel in alle productgroepen en we verwachten dat dit zich zal voortzetten in het komende kwartaal, waarin we verschillende segmenten met goede groei ervaren. De grootste onzekerheid die we op dit moment ervaren, is de prijsontwikkeling, die niet langer gekoppeld is aan grondstofprijzen, maar grotendeels wordt beheerst door vraag en aanbod. Als de prijzen niet snel veranderen, kunnen we te maken krijgen met een meer instabiele toeleveringsketen, aangezien sommige fabrieken waarschijnlijk een deel van hun productie zullen stilleggen. Daarnaast is er de hele onzekerheid rond China/Taiwan die we zeer nauwlettend volgen, omdat dit ook invloed kan hebben op onze toeleveringsketen.
Wil je meer te weten komen?
Jan Knaak
+49 2173 797207
jkn@damstahl.com
Henrik Ørskov
CPO, Damstahl Nordics
hoe@damstahl.com
THREE-TIME WINNER OF E-COMMERCE AWARD 2023
