14 november 2024 Jan Knaak, Palle Thomassen
Markttrends voor roestvrij staal - november 2024
Welkom bij de nieuwste marktinzichten van Damstahl, waarin we duiken in de dynamische wereld van trends in roestvrij staal. Je krijgt een kijkje in de huidige marktontwikkeling en wordt op de hoogte gebracht van de situatie op het gebied van prijsontwikkeling, energie en transport en de beschikbaarheid van de verschillende productgroepen.
Algemene markttrend
2024 loopt ten einde en het is absoluut een uitdagend jaar geweest voor de roestvaststaalindustrie. Niet alleen de vraag in met name Duitsland was laag en beïnvloedde de hele Europese markt, ook de prijzen stonden het grootste deel van het jaar onder druk. Voor volgend jaar verwachten economen een totale groei voor Europa van 1,3%, waarbij Duitsland zich slechts met max. 1,0%.
Nu weten we ook dat Donald Trump terugkomt als president van de VS en de VS op de eerste plaats zal zetten. Wat betekent dit voor de wereldeconomie en vooral voor Europa? Wat zal dit betekenen voor de wereldwijde crisis die we hebben door de oorlogen die nog steeds gaande zijn in Oekraïne en het Midden-Oosten? Niemand kan het nu echt zeggen, alleen maar veronderstellen - dus laten we ons richten op onze core-business, die niet politiek is, maar roestvrij staal. Een interessant feit is echter dat toen Sectie 232 werd opgelegd door Trump in maart 2018, de nikkelprijs in 1,5 maand met meer dan 10% steeg.
Grondstoffen
Nikkel (LME 3-maands)
In augustus rapporteerden we een waarde van 16.400 $/to. voor nikkel - wat vandaag min of meer hetzelfde is. We hebben enkele opwaartse trends gezien in oktober, die volledig zijn verdwenen met prijzen onder 16.000 $/to. in de tussentijd. Nogmaals, het blijft moeilijk om vooruitzichten voor Nikkel te geven omdat we veel verschillende informatie over elke hoek horen. Stijgende nikkelprijzen zouden ondersteund kunnen worden door Indonesië, dat zijn strategie volgt om zijn eigen waardeketen te vergroten door de grondstof niet meer zonder raffinage te verkopen. Ook China zou een drijvende kracht kunnen worden achter de nikkelprijzen zodra de economie weer wordt gestimuleerd door de regering.
Wat de prijsstijgingen tegenhoudt, is een aanhoudend overaanbod dat in 2025 erger kan worden als Indonesië zijn mijnbouwquota verhoogt.
Chroom
Het is nog steeds niet echt duidelijk hoe het prijsmechanisme voor chroom in de toekomst zal werken. We missen de benchmarkprijs nu al bijna 5 maanden en de impact van deze ontbrekende benchmarkprijs had geen grote invloed op de legeringstoeslagen. Momenteel werken de meeste fabrieken met dagprijzen voor chroom, maar het is bijna onmogelijk om hier vooruitzichten te geven en de ontwikkeling van chroom kan worden gezien als een kopie van wat we hebben geschreven over nikkel.
Ferromolybdeen
Ferromolybdeen heeft in heel 2024 goed gepresteerd en behoudt zijn hoge prijsniveau rond de 50.000 $/to nog steeds. Een reden voor deze ontwikkeling kan worden gezien in de hogere vraag naar gestabiliseerde kwaliteiten die belangrijker zijn geworden in ontwikkelingslanden.
Voor 2025 zijn er geen aanwijzingen dat ferromolybdeen zijn gedrag drastisch zal veranderen.
Aluminium en koper
Zowel de aluminium- als koperprijzen liggen op een hoger niveau dan in de zomer.
De prijzen worden beïnvloed door het economische hulppakket dat de Chinese regering heeft aangekondigd om de Chinese economie te stimuleren.
De economieën van verschillende Europese landen staan onder druk. De Duitse auto-industrie staat in de belangstelling, maar ook de groei in landen als Italië en Spanje staat onder druk.
Aluminium
De aluminiumprijzen liggen nog steeds op een hoog niveau, maar er heerst grote onzekerheid in de markt. De activiteit in de fabrieken is instabiel en de prijzen worden vooral op peil gehouden door een instabiel aanbod van ruw aluminium.
Koper
Er werd verwacht dat de koperprijs zou stijgen richting USD 10.000. Maar het economische hulppakket kon de prijzen niet op peil houden. Koper wordt begin november verhandeld op USD 9.500. Er is veel aandacht voor de verkiezingen in de VS, die een grote invloed kunnen hebben op de groene groei in de VS.
Energiekosten
Momenteel zijn energiekosten geen belangrijke drijvende kracht achter prijsstijgingen in roestvrij staal of in de algemene markt. De EU is erin geslaagd om de aardgasvoorraden hoog te houden en met een winter zoals we die in 2024 hebben gezien, is er geen risico dat de prijzen veel hoger zullen worden dan de huidige 35 - 40 €/MWH.
35 - 40 €/MWH. Er blijft met name een risico door het conflict in het Midden-Oosten dat de prijzen veel hoger zou kunnen drijven als het zou escaleren en meer landen zou treffen.
Vrachtsituatie
Zee
De curve van de SCFI prijsindex naar Europa is weer op weg naar boven. Preciezer is dit de afgelopen 2 weken. De industrie wil de macht en controle terug in de markt, wat betekent dat ze proberen de vraag te reguleren door capaciteit weg te nemen door afvaarten te blanceren.
Het resultaat hiervan zijn hogere vrachtkosten en een langere tijd tussen boeking en een bevestigd schema. Met een hoge mate van planning en realistische voorspellingen van ons toegewijde inkoopteam, zullen we nog steeds in staat zijn om hierin te navigeren en materiaal veilig te stellen voor onze waardevolle klanten.
Weg
De industrie bevindt zich in het hoogseizoen. Binnenkort zullen ook Black Friday en de Sigle Days de capaciteit in Europa beïnvloeden. De olietoeslagen lijken nog steeds aan de lage kant te zijn, vergeleken met het begin van dit jaar. We wachten op meer informatie en de kostenimpact van de Deense wegenbelasting die op1 januari ingaat.
Schroot
De prijs van koolstofstaalschroot heeft in 2024 tot nu toe geen noemenswaardig momentum laten zien. Er was een evenwichtige situatie tussen vraag en aanbod en de prijs vlakte af tussen 360-410 $/t. Hoewel zogenaamde “Greensteel”-projecten dit jaar maar weinig invloed hadden op de prijsontwikkeling, willen we nogmaals benadrukken dat schroot een sleutelrol speelt in de groene agenda voor de roestvrijstaalindustrie en mettertijd een kritieke grondstof zal worden en daarom verwachten we dat de schrootprijzen in 2025 gematigd zullen stijgen.
Nieuws over producten
Staven
Voor de aanbodsituatie voor stafstaal in het algemeen is er geen groot nieuws te melden. Bij onze Europese partners zien we vrij korte levertijden en stabiele basisprijzen door een gebrek aan vraag op de markt in het algemeen.
Van onze Indiase partners zijn de prijzen het hele jaar stabiel geweest en na wat we hebben gemeld over de potentiële ontwikkeling in nikkel- en schrootprijzen zijn er maar weinig signalen voor een prijsstijging.
We kunnen verwachten dat de huidige basisprijsniveaus en eff.-prijsniveaus van India stabiel blijven binnen een kleine bandbreedte van %.
Buizen (naadloos)
Bij naadloze buizen blijft de aanbodsituatie ook stabiel. We zien vrij korte levertijden vanuit Europese producenten, terwijl de levertijd vanuit India stabiel blijft met 6 - 8 maanden. Al met al zijn er geen grote problemen in dit productgebied.
Prijstechnisch zouden de basisprijzen en ook de eff.-prijzen de komende maanden vrij stabiel moeten blijven, omdat ook hier signalen voor stijgingen zeer zeldzaam zijn.
Buizen (gelast)
De grote Europese buizenfabrikanten staan op het punt van omkeren omdat de prijzen naar verwachting de bodem hebben bereikt. De fabrieken worden gedwongen om de prijzen te verhogen omdat de productiekosten aanzienlijk zijn gestegen door de stijgende energiekosten en de verwachte hogere kosten voor coils op de korte termijn. Bovendien lijden de buisproducenten al een aantal maanden verlies, wat niet vol te houden is.
De fabrieksvoorraden zijn voldoende om grotendeels aan de dagelijkse vraag te voldoen, terwijl projectorders binnen 8-12 weken kunnen worden geleverd, afhankelijk van de kwaliteit en grootte.
Het activiteitsniveau in Azië is nog steeds matig en momenteel houden alle leveranciers de situatie voor de Amerikaanse verkiezingen in de gaten.
Platen & platen
Vanuit Europees perspectief was de vraag naar platte producten relatief stabiel in de eerste twee kwartalen en aan het begin van het derde kwartaal, gevolgd door een daling aan het eind van het derde kwartaal en een bescheiden opleving aan het begin van het vierde kwartaal.
Seizoensgebonden activiteit is typerend omdat voorraadhoudende bedrijven en servicecentra hun voorraden afbouwen in voorbereiding op het einde van het fiscale jaar, terwijl sommige fabrieken hun smelterijen tijdelijk hebben stilgelegd.
Het verwachte vraag- en aanbodpatroon betekent dat de distributieketen zal beginnen met het boeken van materiaal voor levering in Q1 2025 om de voorraadniveaus weer op peil te brengen, wat naar verwachting niet later dan begin 2025 langere levertijden en gematigd stijgende prijzen zal betekenen.
De Aziatische import is de afgelopen maanden toegenomen als gevolg van een zwakkere Aziatische binnenlandse vraag, maar de onzekerheid over mogelijke verdere handelsbeperkingen van de EU ten opzichte van Azië zal de inkoopactiviteit vanuit deze regio naar verwachting doen afnemen.
Fittingen en flenzen
Als we naar ons productprogramma kijken, zien we een gestage aanvoer van ons volledige assortiment fittingen en flenzen in 4307, 4541, 4404 en 4571. We zien enkele leveranciers met langere levertijden, maar ook leveranciers met kortere levertijden. Met de huidige situatie kunnen we aan de vraag uit de markt voldoen en artikelen in ons magazijn houden. Hetzelfde geldt voor het prijsniveau, kleine stijgingen voor sommige producten en dalingen voor andere. De prijsdalingen van de afgelopen maanden hebben fittingen en flenzen niet echt geraakt, omdat de prijzen nooit zijn gestegen na de kleine piek in de zomer. Kortom, we zien stabiele prijzen en levertijden.
Prijsontwikkeling en conclusie
Zoals we in onze inleiding al schreven, is 2024 erg uitdagend geweest en de signalen voor 2025 laten zien dat we volgend jaar opnieuw een uitdagende marktsituatie tegemoet kunnen zien.
Daarnaast zijn de prijzen het hele jaar stabiel gebleven en ook voor 2025 mag stabiliteit worden verwacht. Op dit moment leggen we de laatste hand aan ons eigen budget voor 2025 en we gaan daarbij uit van ongeveer hetzelfde prijsniveau als nu.
De roestvrijstaalindustrie als zodanig zal belangrijker worden in de groene transitie in het bijzonder, gecombineerd met een levenscyclusbenadering van schroot. Maar er zijn veel onbekende factoren vanuit de VS, China, het Midden-Oosten en ook Europa, omdat de economie in Duitsland een belangrijke motor is voor het hele continent.
We komen begin 2025 terug met nieuwe markttrends en wensen jullie allemaal een succesvolle afsluiting van het jaar 2024 en een goede start in 2025!
Wilt u meer weten?
Jan Knaak
+49 2173 797207
jkn@damstahl.com
THREE-TIME WINNER OF E-COMMERCE AWARD 2023
