29 augustus 2024 Henrik Ørskov, Jan Knaak
Markttrends voor roestvaststaal - Augustus 2024
Welkom bij de nieuwste marktinzichten van Damstahl, waarin we in de dynamische wereld van trends in roestvrij staal duiken. U krijgt een kijkje in de huidige marktontwikkeling en wordt op de hoogte gebracht van de situatie op het gebied van prijsontwikkeling, energie en transport en de beschikbaarheid van de verschillende productgroepen.
Algemene markttrend
De afgelopen weken zien we een markt die vrij rustig is geweest en daardoor over het algemeen minder activiteit vertoont. Vooral de Duitse economie laat een slecht beeld zien sinds de verwachtingen voor de economie naar beneden zijn bijgesteld. De zwakkere marktcijfers uit de VS en China zetten druk op de sterk van export afhankelijke Duitse economie. Maar ook voor de rest van de eurozone zijn de verwachtingen niet erg optimistisch - laten we de situatie voor de roestvaststaalindustrie eens nader bekijken:
Grondstoffen
Nikkel (LME 3 maanden)
Met onze laatste market-nieuwsbrief meldden we een sterke nikkel met een waarde van ca. 21.000 $/to. medio juli. Bij het controleren van de cijfers vandaag (19.08.24), zien we een veel lagere waarde met ca. 16.400 $/to. terwijl het laagste punt inmiddels rond de 15.400 $/to. ligt. Dit heeft natuurlijk veel druk gezet op de legeringstoeslagen die de laatste tijd aan het dalen zijn. De reden voor de verzwakking in nikkel kan meerdere zijn zonder er een in het bijzonder te kunnen aanwijzen. Het lijkt erop dat het langverwachte tekort aan nikkel klasse 1 niet zal plaatsvinden, aangezien de voorraden op de LME voortdurend toenemen.
Chroom:
Voor Chromium wachten we nog steeds op een nieuw prijssysteem nadat de publicatie van de benchmarkprijs in mei werd stopgezet door Merafe Resources. Je kunt in de pers lezen dat ze momenteel werken aan een geoptimaliseerd mechanisme, terwijl niemand echt weet hoe dit er mogelijk uit zou kunnen zien.
Ferromolybdeen:
Ferromolybdeen werd gerapporteerd met een waarde van ongeveer 48.000 $/to. in onze laatste markttrend van april, terwijl het in de tussentijd piekte op ongeveer 57.000 $/to. Vanaf vandaag (19.08.24) zien we dat ferromolybdeen wordt geprijsd rond 49.500 $/to. Dat brengt het naar een vergelijkbare prijs als gerapporteerd in april.
Deze prijs weerspiegelt sterk het seizoensgedrag van ferromolybdeen dat hand in hand gaat met het rustigere zomerseizoen.
Energiekosten
Hoewel we nog steeds in het zomerseizoen zitten en er minder aardgas nodig is vanwege de warme temperaturen, zien we een lichte stijging van de aardgasprijs van ongeveer 38,60 €/Mwh - met een verwachte verdere stijging vanwege een pijpleidingovereenkomst tussen Rusland en Oekraïne die na 5 jaar afloopt. Dit vergroot de onzekerheid van de energievoorziening in Europa, aangezien Azië enorme hoeveelheden LNG nodig heeft en Europa simpelweg nog geen voetafdruk heeft in LNG, aangezien het grootste deel van de vraag wordt geïmporteerd uit de VS of Noorwegen.
Vrachtsituatie
ZEEVRACHT
Eindelijk zien we wat verbeteringen nadat de Rode Zee-situatie begon. De SCFI-vrachtindex (import uit het Verre Oosten) heeft de afgelopen weken een kleine daling laten zien. We zien ook dat het steeds makkelijker wordt om een bevestigd schema te krijgen.
Het hoogseizoen is dit jaar om verschillende redenen eerder begonnen. Vooral vanwege een onzekere markt waarin niemand de impact van beschikbare capaciteit kende, en zeker ook vanwege de voortdurende kostenstijgingen. Bovendien lanceerde China elektrische auto's naar Europa, wat ook een groot effect had op de vraag. Al met al lijkt het hoogseizoen voorbij te zijn, waardoor de industrie nu een lagere vraag heeft.
Dus ook al hebben we nog een weg te gaan voordat we terug zijn bij een meer acceptabele situatie, dit is nog steeds een zeer positieve situatie.
We zijn nu allemaal weer normaal aan het werk na de algemene lagere activiteiten als gevolg van de zomervakantie in Europa en Scandinavië. Op dit moment lijkt de balans tussen vraag en capaciteit nog steeds in evenwicht en stabiel. Vooral in de afgelopen 2 weken zijn de olietoeslagen gedaald, wat een groot effect heeft op de wegensector. We staan op het punt om het hoogseizoen in te gaan, wat altijd een extra druk legt op het prijsniveau en de capaciteit.
Schroot
De schrootprijzen zijn de laatste maanden stabiel, behalve de gerapporteerde grondstoffen. Vanaf vandaag zien we een kleine dip in de prijs voor roestvaststaalschroot die alleen kan worden verklaard door een lagere vraag in Europa en de verminderde activiteiten in de Europese fabrieken als gevolg van het zomerseizoen.
We willen nogmaals benadrukken dat schroot een sleutelrol speelt in de groene agenda voor de roestvaststaalindustrie en daarom mettertijd een kritieke grondstof zal worden.
Nieuws over producten
Staf
De aanbodsituatie voor stafstaal in het algemeen is momenteel erg stabiel. We zien stabiele levertijden voor beide materialen uit Europa en Azië. Beide bronnen melden een zwakke vraag en hebben capaciteit voor snelle leveringen, terwijl we vanuit Azië altijd rekening moeten houden met de quota.
Buizen (naadloos)
Binnen de naadloze buizen blijft de aanbodsituatie ook stabiel. We zien vrij korte levertijden vanuit Europese producenten, terwijl de levertijd vanuit India stabiel blijft met 6 - 8 maanden. Al met al zijn er geen grote problemen in dit productgebied.
Buizen (gelast)
Na de vakantie is er relatief weinig activiteit in Europa in het algemeen, rekening houdend met het feit dat er nog steeds een industriële vakantie is in het zuidelijke deel van Europa. In Scandinavië is er nog steeds goede activiteit in de voedingsmiddelen- en farmaceutische sector. Onze Italiaanse buizenfabrikanten hebben al goede voorraden van eindproducten en dit betekent ook voor projecten volledige beschikbaarheid en korte levertijden. Onze Aziatische partners blijven lage activiteit melden, dus hier hebben we ook een goede kans om ruimte te krijgen voor verschillende projectorders, en met een dalende vrachtprijs is dit niet oninteressant.
Platen
Nu alle Europese fabrieken weer actief zijn, is de totale capaciteit volledig beschikbaar. Acerinox draait weer op 100% en heeft zijn volledige orderportefeuille uit de stakingsperiode weggewerkt. Het is nog te vroeg om te zeggen hoe het echte vraag/activiteitsniveau in Europa eruitziet. We kunnen wel vaststellen dat er nog capaciteit beschikbaar is voor leveringen in oktober. En dan wordt het interessant om te volgen wat er gebeurt met de import uit Azië nadat de EC een beslissing heeft genomen in verband met antidumping- en antisubsidierechten op koudgewalste plaat en coils uit Indonesië die via Taiwan, Vietnam en Turkije naar de EU worden geëxporteerd.
F&F
Het incident in de Rode Zee had invloed op onze toeleveringsketen vanuit Azië, maar de situatie is nu aan het verbeteren. De productietijdlijnen in Azië blijven consistent, waardoor de betrouwbaarheid van onze toeleveringsketen vanuit deze regio gewaarborgd blijft. Ondertussen blijven de levertijden van Europese leveranciers voor voorraadmaterialen ongewijzigd. We hebben de afgelopen maanden echter langere productietijden waargenomen voor fittingen met een grotere diameter, wat heeft geleid tot langere levertijden in dit specifieke productgebied.
Wat de prijzen betreft, verwachtten we stijgingen als gevolg van stijgende grondstofkosten, maar in plaats daarvan heeft de markt een prijscorrectie ondergaan. Als gevolg daarvan zijn de verwachte prijsstijgingen voor fittingen en flenzen uitgebleven. Sommige leveranciers probeerden de prijzen te verhogen, maar over het algemeen is de markt stabiel gebleven. Gezien de huidige situatie met betrekking tot de grondstofkosten en het uitblijven van significante prijsstijgingen, voorzien we geen aanstaande prijswijzigingen.
Aluminium en koper
De prijzen van aluminium en koper daalden met meer dan 5% tijdens de zomer. Slechte productiecijfers en stijgende werkloosheid in China zetten de prijzen onder druk. Bovendien heeft de Chinese regering, tegen de verwachtingen in, ervoor gekozen om de grondstoffenproductie niet te ondersteunen. De prijzen hebben zich echter gestabiliseerd en zijn tegen het einde van augustus weer gaan stijgen.
Aluminium
Na maanden van lage productie in China neemt de productie weer toe. Hierdoor daalde de aluminiumprijs in juli met 300 $/ton. De lage prijzen hielden aan in augustus, maar zijn naar het einde van augustus toe verschoven en worden nu verhandeld op ongeveer $ 2490/ton.
Koper
In juli daalde koper van 10.000 $/t. naar 8850 $/t. eind juli. De prijzen zijn gecorrigeerd en worden momenteel verhandeld op $9100/t.
Er is nog steeds veel vertrouwen dat de koperprijzen weer zullen stijgen naar prijzen boven de 10.000 $/t. De vraag naar de groene transitie is groter dan de productiecapaciteit - We schatten daarom in dat de dalende prijs gewoon een uiting is van de nervositeit als gevolg van de slechte Chinese productiecijfers.
Prijsontwikkeling
Sinds onze laatste markttrends hebben we licht stijgende prijzen gezien in de roestvaststalen markt. Dit wordt nu vervangen door stagnerende tot licht dalende prijzen in de komende maanden, ondanks een voorspelling van een stijgende nikkelprijs. De grootste en meest doorslaggevende factor is nog steeds het activiteitenniveau en daarmee de vraag in het algemeen, en daarom kunnen we nog niets zeggen over het niveau dat we de komende maanden zullen vaststellen.
Wilt u meer weten?
Jan Knaak
+49 2173 797207
jkn@damstahl.com
THREE-TIME WINNER OF E-COMMERCE AWARD 2023
