Markedsutvikling for rustfritt stål

Verdens påvirkninger

Da krigen brøt ut i Ukraina i februar 2022, ble året 2022 svært ustabilt gjennom hele perioden. Påvirkningene som krigen hadde på flere sektorer slik som energimarkedet har påvirket hver enkelt av oss, ikke bare forretningsmessig, men også i privatlivet med økende levekostnader osv.

I dag er situasjonen litt annerledes. Til tross for at krigen i Ukraina fremdeles pågår, er energiforsyningen over nesten hele Europa sikret levert fra Norge og Midtøsten-landene.

Men nedgangen i den globale økonomien, sammen med geopolitisk usikkerhet og en rekke komplikasjoner katalysert av klimaendringer er tydelig for alle, og i lys av disse uforutsigbare og utviklende utfordringene, er planleggingen for 2023 tøff.

Gitt at de situasjonelle omstendighetene av hver utfordring kan endre seg raskt, slik som vi har lært i fra de siste årene, forbereder vi oss  på alle scenarioer når vi planlegger innkjøp og evne til å tilpasse oss raskere enn før.

Når vi først kommer ut av det kinesiske nyttåret, har vi enda ikke fått en følelse av det kinesiske markedet. Før det kinesiske nyttåret var det allerede nye positive prognoser for den kinesiske økonomien hvor Kina forventes å drive eller påvirke halvparten av den globale økonomiske veksten. Dette ledet også til nye positive prognoser for den økonomiske utviklingen i Europa. Vi har til og med sett noen tilfeller hvor kinesiske leverandører ikke kunne tilby på grunn av råmateriale og mangel på energi.

Dette må observeres ytterligere de kommende ukene. Som vi nevnte tidligere i «markedstrend» er spenningen mellom Kina og Taiwan noe som må følges nøye ettersom at det blir sterkere og nærmere, samtidig som man ikke glemmer at Taiwan er den største eksporten av rustfritt stål.

Nikkel (LME 3 måneder)

Forventningen som vi hadde i vårt siste nyhetsbrev i oktober 2922 hat faktisk blitt bekrefter: Vi har sett noen topper i nikkelen på LME i midten av november, begynnelsen av desember samt i januar med rundt 30.000 $/to. – som er akkurat som vi har spådd. Ellers har nikkel på LME igjen vært veldig ustabil, og beveget seg i intervallet mellom 25.000 $ og 30.000 $ per tonn.

Hva vil de neste månedene bringe?

Det eneste som vi er sikre på er at nikkelen ikke vil stabilisere seg og plutselig følge en langsiktig tendens – vi forventer heller at nikkelen vil forbli ustabil og bevege seg i intervallet mellom

24.000 $ og 27.000 $ per tonn, uten noe ekstra økning eller redusering.

Krom

For det nye året er det ingen utvikling i krom-avgiften på kvartalsbasis, noe som betyr at til tross for utviklingen av energikostnadene i oktober og november, forblir kostnaden for krom på 1,49 $/lb.

Sett inn i fremtiden er det ingen synlige faktorer som kna ha stor innvirkning på krom-avgiften. Energiprisene ser ut til å stabilisere seg og etterspørselen er også uendret for øyeblikket.

Ferromolybden

Mens de fleste andre industrielle metaller beveget seg sidelengs i 2. halvår av 2022 har molybden økt siden JUL/AUG-22 og i likhet med nikkel, har molybden også hatt en uventet økning i de to siste månedene av 2022 og fortsatte med en økning på +90 % fra JAN-22 til JAN-23. Dette har selvsagt ført til økninger i bl.a. kvalitet 4404.

Skrot

For øyeblikket ser skrotet ut til å stabilisere seg på et nivå, hvor man kan si at vi ser sunne priser sammenlignet med hva råvarene og energikostnadene bringer inn i markedet.

Det som er interessant å se er at skrapprisen ikke følger nikkelprisen så mye lenger – dette er nytt å se tilbake på historiske tall.

Energikostnader

Som nevnt innledningsvis har energikostnadene spilt en stor rolle i hele Europa og fortsetter å gjøre det. Det er kanskje også den største enkeltfaktoren som har drevet inflasjonen opp i Europa.

Ser vi på energikostnadene til våre leverandører, som alle driver produksjon med et stort energiforbruk, var den første og største påvirkningen innføringen av et energitillegg fra spesielt produsentene av rundstål, som følger prisutviklingen på naturgass ​​og elektrisitet. Men vi må huske på at dette kun er et europeisk fenomen og at vi derfor ikke ser økende priser fra våre leverandører utenfor Europa på dette grunnlaget.

Hvordan har energitillegget utviklet seg, og hva kan vi forvente oss de neste månedene?

Vi så en topp i energitillegget i OKT-22 og igjen en betydelig økning i JAN-23 på grunn av den relativt store økningen i spotprisene i beregningsperioden (21. november til 20. desember) for både strøm og gass. Energitillegget for FEB-23 går ned med > 60 % på grunn av den nedadgående trenden i spotprisene i siste beregningsperiode. I fremtiden forventer vi stigende priser på både naturgass og elektrisitet, som vil toppe seg i APR-23 og deretter synke til slutten av JUL-23.

Sjøfrakt

Conteinerfraktprisene forsetter falle på grunn av manglende etterspørsel/volum i det globale markedet, selv om vi så en viss stabilisering i DES-22. Vi forventer imidlertid at prisene vil falle ytterligere etter kinesisk nyttår. Kun volumet fra Asia til Europa har sunket med ca. 20 %. Samme tall fra Asia til Nord-Amerika er 25 %.

Ved at forsyningskjeden er under mindre press har stor positiv effekt på de største godsrutene når det gjelder punktlighet, som har økt fra 30 % til ca. 60 %, men som fortsatt er langt fra nivået før pandemien, som var mellom 70 og 80 %.

Selv om disse faktorene har en positiv innvirkning på vår evne til å sikre en mer stabil og nøyaktig forsyningskjede, må vi ikke se bort i fra andre risikofaktorer slik som f.eks. cyberangrep på havner eller hos transportører. Nylig ble havnen i Lisboa i Portugal rammet av et cyberangrep og et lasteskip med ukrainsk korn gikk på grunn i Suez-kanalen. Disse risikoene er uavhengige av globale pandemier, og vi kan dessverre se en økende trend av dette.

Veitransport

Generelt sett øker fraktkostnadene. Drivstoffprisene vil stige etter 5. februar, da EU boikotter russisk olje, og derfor vil vi oppleve prispress i Europa som følge av nivået på oljelagrene. Det er fortsatt stor mangel på sjåfører over hele EU og i Storbritannia. I tillegg ønsker flere og flere østeuropeere å ikke lenger kjøre i EU på grunn av de høye drivstoff- og levekostnadene, samt at de må reise tilbake til hjemlandet hver 8. uke. Alt dette til sammen gjør transport planlegging vanskeligere og presser prisen opp.

Konklusjon

Etter at vi nå har opplevd denne positive starten på 2023, ser vi frem til et godt og stabilt første kvartal, til tross for at de globale påvirkningene alltid kan spille en stor rolle i dette. Etterspørselen har akselerert, leveringstidene er stabile og råvarene går i positiv retning, samtidig som energikostnadene synker og gjør fabrikkene mer fleksible når det gjelder produksjon og prisnivå.