Marknadstrenden för rostfritt stål - April 2023

Molybden 

Vad händer med priset på molybden? I slutet av 2022 stängde priset på molybden på det förhållandevis höga 64 000 $/ton. Stålverken blev förvarnade om utvecklingen och kom med stigande priser från och med årsskiftet 2023. De inledande månaderna bjöd dock på en än mer radikal utveckling än förutsett och priserna steg till toppnoteringen 105 000 $/ton i början av februari. Anledningarna härleds till strejkerna i Peru som är en av de ledande producenterna av ferromolybden. Vi såg också högre efterfrågan från Kina. Nu, under mitten av april, är molybden tillbaka på mer normala nivåer, runt 44 500 $/ton. Vi förväntar oss att priserna förblir stabila på den prisnivå som vi tidigare varit vana vid, alltså inom intervallet 40 000 - 45 000 $/ton.

 

Krom 

Krom har varit oförändrat från Q4/2022 till Q1/2023 - och ligger kvar på 1,49 $/lb. Prisförhandlingar för Q2/2023 innebar dock en höjning till 1,72 $/lb. Detta på grund av den fortsatt stora osäkerheten rörande utbudet från Sydafrika och den ökade efterfrågan från Kina. Det är svårt att spekulera i vart priserna kommer att röra sig under Q3/2023.

Fraktsituationen 

Sjöfrakt 

Närmar sig priserna botten? Fraktpriserna har sjunkit i mer än ett år nu och det är helt klart rimligt att fråga sig om botten snart är nådd.

CCFI-indexet (China Containerized Freight Index), visar dock att det är en bit kvar. Vid den senaste tidens toppnotering nådde vi index 3565 i januari 2022 och under första veckan av april 2023 hade den sjunkit till index 953. Som jämförelse låg värdet den första veckan i april 2019 strax under index 800, vilket tyder på att det finns utrymme för en fortsatt nedåtgående utveckling av fraktpriserna.

 

Vägfrakt 

Situationen är stabil och vi står inte inför några större utmaningar. Den enda utmaningen under den gångna perioden var strejken i Finland, där alla hamnar var stängda i nästan två veckor i februari. Med god hjälp och en flexibel samarbetspartner klarade vi oss dock utan några betydande förseningar.

På den centraleuropeiska marknaden är frakterna, både gällande priser och tillgänglighet, ganska stabil - troligen med grund av en något lägre efterfrågan. Vi är dock fortsatt återhållsamma gällande fraktsituationen i allmänhet, eftersom det fortfarande råder stor brist på förare och utbildad personal.

Stång 

Situationen gällande stångstål varierar beroende på dess ursprung. Leveranstiderna för europeiskt material är relativt korta. De europeiska verken upplever idag hård konkurrens från Indien, där leveranstiderna är kortare än vanligt och där priserna är relativt låga jämfört med Europa. Nyligen, med aktiveringen av Safeguard-kvoter, den 1 april 2023, försvann kapaciteten inom en dag, vilket ledde till att importörer redan hade ett stort antal containrar som väntade i hamnarna.

Plåt 

Vi upplever inga utmaningar på utbudssidan. Våra inköp är huvudsakligen inriktade på EU-ursprung på grund av den uteblivna prisfördelen från Asien. Prisnivåerna har sjunkit och gör det fortfarande. De effektiva priserna ligger nästan på samma nivå som legeringstillägget, men det är osannolikt att detta kommer fortsätta. Om utvecklingen fortsätter är vi ganska säkra på att stålverken kommer att minska sin produktion för att minimera sina kostnader och förluster.

Svetsade rör 

Mycket kort leveranstid, ner till två veckor på standardprodukter (utvändig diameter upp till 273 mm) från EU och priserna ligger på en kritisk nivå sett ur produktionssynpunkt. Vi har ännu inte sett vändpunkten i den nedåtgående trenden. 

Sömlösa rör 

När det gäller sömlösa rör upplever vi fortfarande långa ledtider och relativt stabila baspriser. De ukrainska producenterna går fortfarande bra utan betydande störningar. Vad vi också ser, till följd av Safeguard-quota, är en ökande mängd material från Indien, som sätter press på de europeiska producenterna. Återigen är det dock priserna som är avgörande, eftersom legeringstillägget i Europa och högre energikostnaderna påverkar konkurrensen mellan de olika ursprungsländerna. 

Fittings och flänsar 

Situationen för fittings och flänsar skiljer sig mycket beroende på vilken typ av produkt du tittar på. Svetsade rördelar är ganska stabila, när det gäller pris och tillgänglighet, medan flänsar från Asien visar stor prisvolatilitet. När man tittar på konkurrensen mellan Kina och Indien, ser man stor skillnad i tillvägagångssätt och utveckling rörande strategi och prissättning. Samtidigt råder viss kapplöpning där Kina är billigare en månad och Indien mycket aggressiv nästkommande.

I slutet av vecka 15 fick vi det slutgiltiga beslutet från Europeiska kommissionen om antidumpningstullar på import av svetsade rördelar av rostfritt stål från Kina, Taiwan och Malaysia. Kommissionen inledde undersökningen i mitten av förra året och har nu kommit fram till att, förutom tre namngivna företag, kommer få en antidumpningstull på 64,9 %.

Det innebär att det kommer bli svårare att köpa svetsade rördelar från Asien och att produkterna blir mindre konkurrenskraftiga i förhållande till rördelar med europeiskt ursprung. Vi kommer att arbeta oss igenom detta och hitta bra partners att samarbeta med för produkterna i framtiden.