Marknadstrenden för rostfritt stål - Februari 2023

Kriget i Ukraina och energiförsörjningen

I och med krigsutbrottet i Ukraina i februari förra året, blev 2022 instabilt och volatilt. De influenser som kriget hade på flera sektorer, t.ex. energimarknaden, har vi alla känt av, inte bara affärsmässigt utan även privat med stigande levnadskostnader. Nu är situationen något annorlunda. Trots att kriget i Ukraina fortfarande pågår är energiförsörjningen garanterad i nästan hela Europa genom leveranser från Norge eller länderna i Mellanöstern.

Med nedgången i den globala ekonomin, tillsammans med geopolitisk osäkerhet och andra olyckliga händelser som orsakats av klimatförändringarna är det förhållandevis svårt att planera för 2023.  Med tanke på dessa utmaningar som kan förändras snabbt och oförutsägbart, vilket vi har upplevt det närmsta året, är det kanske viktigare än någonsin att kunna anpassa sig och vi förbereder oss för alla scenarier när vi planerar våra upphandlingar.

Prisutveckling

Nickel (LME 3 månader)

De förväntningar som vi hade på prisutvecklingen i oktober har faktiskt förverkligats: Vi nådde några toppar i nickelpriset på London Metal Exchange (LME) i mitten av november, början av december och även i januari runt cirka 30.000 $/ton. I övrigt har nickel på LME fortsatt varit mycket volatil och rört sig fritt mellan spannet 25.000 $/ton och 30.000 $/ton.

 

Hur ser nickelutvecklingen ut nästa månad?

Det enda som är säkert är att nickel inte kommer att stabiliseras och plötsligt följa en långsiktig och linjär kurs - vi förväntar oss snarare att råvaran kommer att förbli volatil och röra sig i ett intervall mellan 24.000 och 27.000 $/ton, utan någon drastisk uppgång eller nedgång.

Krom

För det nya året tillkommer ingen utveckling av krompriset på kvartalsbasis, vilket innebär att trots utvecklingen av energikostnaderna i oktober och november förblir priset på 1,49 $/lb. 

När det gäller framtiden finns det inga tecken på direkta faktorer som kommer att ha någon större inverkan på krompriset heller. Energipriserna verkar stabilisera sig och efterfrågan är också oförändrad.

 

Molybden

Medan de flesta andra industrimetaller rörde sig i sidledes under andra halvåret av 2022 har molybden ökat sedan juli/augusti och liksom nickel följde metallen en oväntad prisuppgång under de två sista månaderna av 2022. Trenden har fortsatt in i januari med en ökning på +90 % från januari 2022 till januari 2023, vilket naturligtvis har lett till prishöjningar av t.ex. kvalitet 4404. 

 

Skrot

För tillfället verkar skrot stabilisera sig på en rimlig nivå där vi ser sunda priser jämfört med vad råvaru- och energikostnaderna ger upphov till på marknaden.

Det är intressant att se att skrotpriset inte längre följer nickelpriset i särskilt stor utsträckning – vilket är nytt om man tittar tillbaka på historiska siffror.

 

Energikostnader

Som tidigare nämnt spelar energikostnaderna en viktig roll i hela Europas näringsliv och är kanske också den enskilt största faktorn till inflationen i Europa. 

Om vi tittar på energikostnaderna hos våra leverantörer, som alla driver energiintensiva produktioner, har införandet av energitillägget haft stor påverkan, framför allt för producenterna av rundstål, som följer prisutvecklingen på naturgas och el. Vi får dock inte glömma att detta endast är ett europeiskt fenomen, därav ser vi inga prishöjningar från våra leverantörer utanför EU. 

Hur har energitillägget utvecklats och vad kan vi förvänta oss av de kommande månaderna? 

Vi såg en topp i energitillägget i oktober förra året och sedan återigen en betydande ökning i januari 2023 på grund av den relativt höga ökningen av spotpriserna under beräkningsperioden 21 november-20 december på både el och gas. Energitillägget för februari kommer dock att minska med > 60 % på grund av den nedåtgående trenden för spotpriserna under den senaste beräkningsperioden. 

Framöver räknar vi med stigande kostnader för både naturgas och el, med en topp i april och sedan en nedåtgående trend fram till slutet av juli. 

Tillgänglighet på produktgrupper

Stångstål

Stångstålet har varit ganska volatilt under hela 2022, inte prisnivån, men tillgången och leveranstiderna efter olyckan vid Ugitech-anläggningen. Idag har vissa stålverk fortfarande fördröjda leveranstider, men om man ser till den allmänna marknadsnivån har denna stabiliserats och verkar vara på en hållbar nivå.

Leveranstiderna från Indien är också stabila, men på grund av skyddskvoterna kommer materialet alltid till EU i vågor, vilket återigen sätter stor press på grossister, transporter och priser.

 

Rör

När det gäller sömlösa rör kan vi konstatera att leveranstiderna förblir ganska stabila och att de ukrainska stålverken har hittat en bra lösning för att hantera den situation de befinner sig i.

När det gäller svetsade rör upplever vi en viss utveckling på marknaden, både när det gäller priser, men också när det gäller lagernivåer och tillgänglighet. I slutet av 2022 hade nästan alla gedigna lager och kunde tillgodose större delen av efterfrågan inom några dagar och vi ser samma tillgänglighet och leveranstider i februari. 

 

Plåt

Tillgängligheten på platta produkter är god, vi på Damstahl har stabila nivåer av alla produktgrupper inom kategorin. Med korta leveranstider och goda lager hos våra huvudleverantörer kan vi möta efterfrågan från daglig verksamhet till stora projekt. 

Skyddskvoterna för kallvalsad plåt från t.ex. Taiwan och Sydkorea är fortfarande öppna för detta kvartal, vilket också tyder på en god tillgänglighet på den europeiska marknaden.  

Sammanfattning

Efter en positiv start på 2023 ser vi fram emot ett bra och stabilt första kvartal, trots att de globala influenserna alltid spelar en stor roll. Efterfrågan har ökat, leveranstiderna är stabila och råvarorna rör sig i en positiv riktning, samtidigt som energikostnaderna sjunker och gör stålverken mer flexibla när det gäller produktion och prissättning.